故事发生在民国初期，廖思成（(🍩)刘(liú )小(🌰)锋 饰）和方(🛍)天翼（张若昀(yún ) 饰(shì )）(🎹)是富商(🐉)顾汉森(sēn )收养(yǎng )的(de )义子，两人和顾汉森的亲生(shēng )女(🌗)儿(ér )顾婷（吴婷(tíng ) 饰）一同长大，彼(🛍)此之间情谊十(💆)分(✳)深厚。从黄(🏐)埔(🚥)军校(xiào )毕业之后，廖思(😚)成前往(wǎng )日(rì )本深(shēn )造，在此期(🤯)间，他(🤷)邂逅了美丽(🌙)的日本女(🔩)子大岛(📯)由美（章雯淇(qí ) 饰），两人相知相(xiàng )恋，无(wú )奈九(jiǔ )一(yī )八事变爆发，廖思成告(gào )别了爱人，回(huí )到了祖国。
　　那一(⛳)边(🏯)，勇敢(🥕)聪(🕐)慧的方(🚴)天(tiān )(🧣)翼深(⚾)受戴笠（吴(wú )秀波(❕) 饰）的喜(🥊)爱(ài )和信赖，戴笠(lì )赋(fù )予了(le )(➡)他“黑(🌹)狐(hú )”的代号，隐藏(cáng )在此假(jiǎ )面(📟)之(🐩)下，方(fāng )天翼在(zài )顾(gù )(🎥)婷(tíng )和同(tóng )僚俞(yú )梅(méi )(😙)（李曼 饰）的帮助(🔷)下(👵)，同日(🥅)本(běn )人和汉(hàn )奸斗(🚲)智(zhì )(📐)斗勇，可实际上，俞梅和廖思成一样，是隶属于中国共产党的地下(🔪)党员。