相传烈(👷)火珍(🆓)珠旗(✒)为(🐽)大(dà )宋镇国神(🐌)器，宋太祖赵匡(🕟)胤即借此旗(🤢)之助，打(🔧)败群雄，平(🐉)定(🛤)天下。惜后蜀(🐮)女子花蕊夫人（南红饰）将珍珠旗盗走(zǒu )(🚤)，同葬深(shēn )谷(🔸)，不知所踪。
　　数十(shí )年后，杨宗(🛺)保（徐少强(qiáng )饰）自边关回京，赶赴(fù )佘太君（李(🤷)香琴(qín )饰）百岁寿诞途(tú )中，遇一老汉被(bèi )人追(zhuī )杀，声称拾获烈火珍珠旗，欲献当今圣上，杨宗(zōng )保出手相救，并(bìng )带(🎾)同回朝引见仁(🤷)宗（潘志文饰），不(💠)料卷入一场精心策划的阴(🧣)谋中(zhōng )，多亏(kuī )包青天清明断案，方使杨(yáng )家百馀口的冤屈(qū )平(➡)反，并(🌹)使(shǐ )祸首英王伏(🃏)诛。
　　术数大(dà )师顾(🐡)秀全(quán )(🤔)（甘山饰）算出(🔤)大(👌)宋适逢(🥤)竹罗三限，贪狼七(🏃)杀破军(🚲)三星(🔎)齐聚，将(jiāng )不利于(yú )(🖍)宋(🔫)室。野心(🌸)勃勃的襄(🚽)阳(yáng )王(wáng )(🍁)（王戎饰）在顾秀全去世后，将其孙(sūn )女小(🤼)怜（万绮雯饰）以及顾(gù )秀全(🏸)生前收(🈺)留的苦儿(ér )（(🈳)吕颂(🔬)贤(xián )(🍯)饰）(🌲)软禁于王府中(🖱)，欲借(jiè )小怜之(🏡)助，参透骨髓(suǐ )(🛌)赋(🍾)内含的天(tiān )机。后经天波(bō )府及开(🐣)封府(fǔ )之助，小(xiǎo )怜和苦儿始脱离襄阳王的(🦐)魔(mó )掌。
　　狄(dí )青（刘松仁饰(shì )）(🖥)素慕杨家忠(🏒)义，为(🌶)替(🦄)杨文(🔰)广(🍂)（李润祺饰(shì )）报杀妻(❗)之(zhī )仇，被判入神(shén )虎营(🛫)为军，结识洗衣女彩霞(xiá )（杨(yáng )(⛄)玉(yù )(📒)梅饰），不(bú )料彩霞又被(bèi )朝廷召(zhào )回(huí )(💓)，回(🤟)复朝阳郡主身份(fèn )，并奉命和番。和番途(🤬)中(zhōng )，郡主遭襄(xiāng )阳(😳)王(wáng )手下(xià )林(🛍)云污(🔦)辱，并(bìng )嫁(jià )祸(🏈)狄(dí )青。最后真相大白，原(🐣)来(lái )狄青为狄太后(hòu )之侄(🍑)，故受封安乐侯(🛺)，并奉(fèng )(🗄)命(mìng )出使西(🚰)夏结盟。
　(🤺)　苦儿失(🍢)手(💱)伤了杨文广(guǎng )，于(yú )是(🔷)小怜(lián )(🐋)带同苦儿离开天(tiān )波府(🧚)，四处流(liú )浪，并(bìng )寻(😞)访苦儿身世(shì )。遇一西夏女子杜(dù )秋娘(niáng )（王薇饰），原(yuán )来苦儿(ér )(🐩)乃西夏国王李(🔷)元昊(hào )，因残(🥩)暴好战，为其妹望月(🏄)公主（杨玉(yù )梅饰）所推翻，于(🚱)叛(pàn )乱行动中失足坠下山崖(🔅)，因而(😌)丧失记忆(yì )。恢(📓)复记忆之后的李元昊，为夺回王位，杀(🙈)人无数，小怜屡劝无效，伤心离(lí )去。
　　李元昊夺回王(wáng )位后(hòu )，得来投(tóu )的(de )襄阳王之(zhī )(➕)助，并(💅)辗转获(huò )得珍(zhēn )珠旗(qí )，欲(⚾)兴(xìng )兵夺取(qǔ )大宋江山，小(xiǎo )怜为(🔪)助杨家将(jiāng )，再(🚲)度(🥟)回到李元(yuán )昊(hào )(😤)身边，盗(dào )(♊)取珍珠旗(qí )，放(fàng )走(zǒu )杨宗(zōng )保，并(bìng )教其(qí )破李元昊(🧔)之法(🙊)。李(lǐ )元昊最后(hòu )众叛(👺)亲离(🕙)，并在(🚃)眼见(jiàn )小怜自(📼)尽(🛹)于自己剑(🐕)下之后，神智昏乱，再度(🎓)回到(dào )苦(🏒)儿的身份，抱著(🎷)小怜的尸身，双双(shuāng )死在金雪山上。
　(📫)　(📔)杨(yáng )宗保(😄)与(yǔ )狄青(💝)等人带著珍(❎)珠旗与(yǔ )西夏议和(hé )国书回(huí )(Ⓜ)到大(dà )宋(sòng )(🎶)，不料仁(rén )宗疑忌功臣，反将(jiāng )杨家降(jiàng )罪，最后杨(yáng )(🍯)家(🔙)离开天波府，隐居于太行山(🎿)中。