相(xiàng )传(🌠)烈火(huǒ )(🔨)珍珠(zhū )(⛲)旗(✒)为大宋(sòng )镇国神(🐌)器，宋太祖赵(zhào )匡胤即借(🔱)此旗之助(zhù )，打败群雄，平定(🛤)天下(🍖)。惜后蜀女(🥩)子(zǐ )花蕊夫(fū )人(rén )(🌫)（南红饰）将珍珠(zhū )旗(📼)盗走，同(tóng )(⚫)葬深谷，不知所踪(🛍)。
　　数十(🚉)年后，杨宗保（徐少强(qiáng )饰）自(✖)边关回京，赶(🐶)赴佘(🕕)太(tài )(🤯)君（李香(🔊)琴饰）百岁寿诞途中(zhōng )，遇一老(lǎo )(🛑)汉被人追杀(shā )(❔)，声称拾(shí )获(huò )(🌊)烈(㊗)火珍珠旗(🗞)，欲献当今圣上，杨宗保出手相救，并带同(⏰)回朝引(yǐn )见(jiàn )仁(🤷)宗（潘(pān )志文(wén )饰），不(bú )料卷(⛳)入一场精心策划的(de )阴谋中，多亏(kuī )包青天清明断案，方使杨(👊)家百馀口的冤屈平反(🏻)，并(bìng )使祸首(shǒu )(👪)英王伏诛。
　　术数(🙎)大师顾(gù )秀全（甘(gān )山饰）算出(chū )大(dà )宋适逢竹罗(👵)三限(xiàn )，贪狼七杀破军三星齐聚，将不利于(yú )宋室。野心勃勃的(de )襄(xiāng )阳王（王(wáng )戎(🕕)饰）在(zài )顾秀全去(🔪)世(shì )后，将其(👩)孙女小怜(lián )（万绮雯饰(shì )）以及顾(gù )秀(xiù )全生前(qián )收留的苦儿(👅)（吕(lǚ )颂(🔬)贤饰）软禁于(🚪)王府(fǔ )中，欲(👼)借小(xiǎo )(🐅)怜之助(✒)，参透骨(gǔ )髓赋内(nèi )含的天(tiān )机(jī )。后经(jīng )天波(🍉)府及开封府之(🎆)助(⛎)，小怜和苦儿(ér )始脱(😼)离襄阳王的魔掌。
　　狄青（刘(liú )松(🕤)仁(rén )饰）素慕杨(🌽)家忠义，为替杨文广（李润祺(🍐)饰）报杀妻之仇，被判入神虎营为军，结识洗衣(🍏)女彩(🤙)霞（(🥖)杨(yáng )玉梅(méi )(🤫)饰），不料彩霞(xiá )(🔭)又(🙇)被朝廷召回，回复朝阳郡(jun4 )主身(🔀)份(🛥)，并奉命(🧖)和番。和(🥘)番途(tú )中，郡主遭襄(🈲)阳王手下林云污(wū )辱，并嫁(📻)祸狄青。最后真(Ⓜ)相大白，原来狄(dí )青为狄太后之侄，故受封(😋)安乐侯，并奉(fèng )命出(chū )(🀄)使西夏结盟。
　　(🌥)苦儿失(🍢)手伤了杨(yáng )文广，于是小(🏰)怜带同(tóng )(🈵)苦儿离(lí )开天波府，四处流(liú )浪(🔄)，并(bìng )寻访(🖌)苦(kǔ )儿身世。遇一西夏女子杜(⏸)秋(🏽)娘（王薇饰(shì )(🔝)），原来(🥖)苦儿乃西夏国(guó )王李(🔷)元昊，因(yīn )残暴(bào )好战，为(wéi )其(qí )妹望(wàng )月公主（杨玉梅饰）所推翻(👮)，于(yú )叛乱行动中失(shī )足坠下(xià )山崖，因(yīn )而丧(👄)失(👻)记(jì )忆(💁)。恢复记(jì )忆(🥑)之后的李(lǐ )元昊(hào )，为夺回王位，杀(🙈)人无数(shù )，小怜屡劝无效(🌚)，伤(🔀)心离去。
　　(🚝)李元(yuán )昊夺(🔔)回王(🗳)位后，得来投的(de )襄阳王之助(📊)，并辗转获得珍珠旗，欲(yù )(⚾)兴兵(🏇)夺取(qǔ )(🧔)大宋(sòng )江山，小(🐻)怜为助(🧜)杨家(jiā )将(jiāng )(🍺)，再度回到李元(🤣)昊身边(🤭)，盗取珍珠(🔋)旗(👆)，放(🏉)走(zǒu )杨宗保，并教其(🐢)破李元(🚱)昊之法。李(lǐ )(🏽)元昊最后众(🙃)叛亲离(🕙)，并在眼见小(😫)怜(⏮)自(zì )尽于(yú )自(zì )己剑(🐕)下之(zhī )后，神智昏乱，再度回(huí )到(👰)苦儿的(de )(❤)身份(fèn )(♓)，抱(⚡)著小怜的尸身，双双死在(👥)金雪(xuě )山上。
　　杨(yáng )宗保与狄青等人带著(🏗)珍珠旗与西夏议和(hé )(👽)国书回(huí )到大宋，不料(liào )仁宗疑忌功臣，反将(🌭)杨家降罪，最(zuì )后杨(🍯)家离开(㊙)天波府(fǔ )，隐居于太行山中(zhōng )。