(🈯)　(🕕)相传烈火珍珠(zhū )(⛲)旗为大宋镇(📒)国(guó )神(shén )器，宋太祖(zǔ )赵匡(🕟)胤即借(🔱)此旗(🤢)之助(zhù )(🍥)，打败群雄，平定天下。惜后蜀女子花蕊夫人(rén )（南(nán )红饰）将珍珠(♑)旗盗走，同葬深(shēn )谷，不知所踪。
　　数(🛹)十年后，杨宗保（徐(xú )少(🥞)强饰）自边关(😻)回京，赶赴佘太(🤯)君(jun1 )(😱)（李(🤷)香琴饰）百岁寿诞途(tú )中(zhōng )，遇一(🚨)老汉(hàn )(⏯)被(bèi )人追杀(❔)，声(🦗)称拾获(huò )烈火珍珠旗，欲献当今圣上，杨宗保(bǎo )出手相救(jiù )，并带同回(🈴)朝引见仁宗(👃)（潘志文饰(🕙)），不料卷入(rù )(🏯)一(🤳)场(chǎng )精心策划的阴(🧣)谋中，多亏(kuī )包青天清明断案，方使(🍑)杨(yáng )家百(bǎi )馀口的(🦇)冤屈平(píng )反，并(bìng )使(⛏)祸首(👪)英王伏(fú )诛。
　　术(shù )数(shù )大师顾秀全(🤔)（甘山(shān )饰）(⏲)算(📛)出大(dà )宋(💏)适逢竹(zhú )罗(luó )三(sān )限，贪狼(láng )(🍽)七杀(shā )破军(🚲)三星齐聚，将不利(lì )(🆙)于宋室。野心(xīn )勃勃(⏳)的襄阳王（王戎饰）在(🎦)顾秀全(quán )去(🔪)世后(👚)，将其孙女小怜（万绮雯饰）以(🚤)及顾秀全生前(💁)收留(⏺)的苦儿（(🈳)吕颂贤饰）软禁于王(🐌)府(fǔ )中，欲借小怜之助，参(🈸)透骨髓赋内(🕵)含的天(tiān )(📯)机。后经(jīng )天波府(fǔ )及开封府之助(⛎)，小(🍝)怜和苦(🕌)儿始脱离(lí )襄(🈺)阳王的(🦐)魔掌。
　　狄青（刘松仁饰）素慕杨家忠义，为(wéi )替杨文广（李(lǐ )(🌸)润祺(🍐)饰）报杀(👎)妻之仇，被(🏓)判(pàn )入神(shén )虎营(🛫)为军，结识(shí )洗衣女彩霞（杨玉梅饰），不料(💍)彩(cǎi )霞又被(bèi )朝(🆕)廷召回，回(huí )复朝阳郡主身份，并奉(fèng )命(mìng )和番(❣)。和番途中，郡(jun4 )主遭襄阳王手(🎆)下(🖨)林云污辱，并嫁祸狄青。最后真相大白，原(🐣)来狄(dí )青(qīng )为狄太后之侄，故受封安乐侯，并(💼)奉命出使西(🚰)夏结盟。
　　苦儿失手(shǒu )伤了杨(⚡)文广(guǎng )，于是(shì )小怜带(dài )(👆)同苦(kǔ )儿(🏌)离开(kāi )(😇)天波府，四(sì )处流浪，并寻(😞)访(🖌)苦儿身世。遇一西夏女子杜秋娘（王薇(wēi )(😀)饰），原来(🥖)苦儿乃西夏国王李(lǐ )元(🤼)昊(hào )(💦)，因残(cán )暴(bào )好(hǎo )战，为其(🐑)妹望月(🏄)公主(🚇)（杨玉(📘)梅饰）所推翻，于(🚱)叛乱行动中(zhōng )失足(📊)坠下山崖，因(🈳)而丧失记忆。恢复记忆(yì )之(📏)后的(🔵)李元昊，为夺回王位，杀人无(wú )数，小(xiǎo )怜屡劝无效(xiào )，伤心离(🔹)去。
　　李(lǐ )元(yuán )昊(hào )夺回王位后，得来投的襄阳王之助，并辗转获得珍珠旗，欲兴兵夺(duó )取(🧔)大宋江山，小怜为(wéi )助杨(🔢)家(🚊)将，再(zài )度回到(🈁)李元(yuán )昊身(📼)边，盗取珍(zhēn )珠(zhū )旗，放(🏉)走杨(yáng )宗保，并教其破李(lǐ )元(yuán )(🚱)昊之(👪)法。李元昊最后众叛(👺)亲离，并在(zài )眼见小怜(⏮)自尽(🛹)于自己(jǐ )剑下之后(hòu )，神智昏乱，再(🤷)度回到苦儿的身份，抱(⚡)著小怜的(🐇)尸身，双(👯)双(shuāng )死在金雪(xuě )山上(✒)。
　　杨宗保(bǎo )与狄(dí )(👫)青(qīng )(💝)等(😢)人带(dài )(📎)著珍珠旗(👼)与西夏议和国(🔄)书回到大(🚴)宋，不料(liào )(🐉)仁(rén )宗疑(✏)忌功臣，反将(jiāng )杨(🍙)家降罪，最后(✝)杨家(jiā )离(lí )开天波府(📈)，隐(👲)居于(yú )太行(háng )山中。