相(xiàng )传烈(👷)火珍珠旗为(🐽)大(dà )(🥇)宋镇国神器，宋太(tài )祖(🕋)赵匡胤即借此(cǐ )旗之助(🍥)，打败群雄，平定天下(xià )。惜(xī )后蜀女子花蕊夫(📿)人（南红(🎲)饰）将珍(🏇)珠旗盗走，同葬深谷，不知所(suǒ )踪。
　　数十(shí )年后，杨宗保(📞)（徐少强饰）自边(biān )(🙁)关回京，赶赴(🥀)佘太君（李香(xiāng )(🔊)琴饰）百岁(📎)寿诞(dàn )(🚣)途(tú )中，遇(📯)一老(🛑)汉(hàn )被人追杀，声称(chēng )(🌑)拾(🎛)获烈火珍珠(zhū )旗，欲献当今(🐑)圣上(🙌)，杨宗(zōng )保出手相救，并带同回朝引见仁宗(👃)（潘志文饰），不(bú )料卷入一场精心策划(huá )的阴谋(🤖)中，多亏包青天清明(💝)断(duàn )案(àn )，方使(🍑)杨家百(💍)馀口的(de )冤(😊)屈平反，并使祸(huò )首英王伏(🃏)诛(zhū )。
　　(🔈)术数大(💿)师顾秀全（甘山饰）算(suàn )(📛)出大宋适逢竹罗(👵)三限，贪狼七杀(shā )破军(jun1 )三星齐(🌂)聚，将不利于宋室(shì )。野心(xīn )(🌸)勃勃的襄阳王(wáng )(🍁)（王戎饰）在顾秀全去(qù )世(shì )后，将其(👩)孙女小(xiǎo )怜（万绮(qǐ )雯饰）以(🚤)及顾秀全(🏸)生前收(shōu )留的苦(kǔ )儿(ér )（吕颂贤饰）软禁于王(wáng )府(fǔ )中，欲借(😲)小怜之(🏡)助，参透骨髓(🛌)赋内含(🎞)的天(📯)机(jī )。后(👆)经天波(🍉)府(fǔ )(🗒)及(🏆)开封府之助，小(xiǎo )怜(lián )和苦儿始(👔)脱离(🔮)襄阳王(wáng )的(🦐)魔掌。
　　(😂)狄(😙)青（刘松仁(⛱)饰）(🖥)素慕(mù )(🌲)杨家忠(🏒)义，为替杨文广（李(lǐ )润(📳)祺饰(🚔)）报杀(👎)妻(❗)之仇，被判入神虎营为(wéi )军(🏫)，结识洗衣(yī )(🍏)女彩霞（杨玉梅(🤫)饰(😕)），不料彩霞(xiá )(🔭)又被朝廷召回，回复朝阳郡(jun4 )主身份，并(😎)奉(fèng )(🙂)命和番。和番途中(🚖)，郡(jun4 )主(♿)遭(zāo )襄阳王(wáng )手下(xià )林云污辱，并(bìng )嫁(jià )(📻)祸狄青。最后真(Ⓜ)相大(dà )白，原来狄(dí )青为(wéi )狄(😍)太(tài )后(🤯)之(zhī )侄(zhí )，故受(📦)封(😋)安乐侯，并(bìng )奉命出使西夏结盟(méng )。
　　苦儿失手伤了杨文广，于(✒)是(shì )小(🏰)怜带同苦儿(ér )离开(kāi )天波府，四(🏃)处流浪，并寻(😞)访苦儿(🐺)身世。遇(yù )一(yī )西夏女子杜秋娘（王薇(wēi )饰(shì )），原来苦儿乃西夏国王(wáng )李(🔷)元(🤼)昊，因(🍀)残暴(🚌)好战(zhàn )，为其妹望(wàng )月(yuè )公主(zhǔ )（杨玉梅饰(shì )）(🔤)所推(tuī )翻，于(yú )叛乱行动(dòng )中失(shī )足坠(zhuì )下山(🏜)崖，因(yīn )而(😌)丧失(shī )记忆(yì )。恢(huī )复记(jì )忆之后的李元昊(hào )，为夺回王位，杀(shā )人(rén )无(wú )数，小怜(lián )(😓)屡劝无效，伤心(🥗)离去。
　　李元(📌)昊夺(🔔)回王位(wèi )(🚀)后，得来投的(de )襄阳王之助，并辗转(🌮)获得珍(zhēn )珠旗，欲兴兵夺取大宋江(🧑)山，小怜(🈷)为助杨家将，再(🚲)度回(huí )到李元昊身边(🤭)，盗(dào )取珍珠旗(👆)，放(fàng )走杨宗保(⏲)，并教其(🐢)破李元昊之法。李元昊(hào )最后众叛亲离，并(🎯)在眼见小怜自尽于自(zì )(🛹)己(🥪)剑下(xià )之后(🧀)，神智昏(hūn )(🚒)乱，再度回(🐷)到苦儿(ér )的(de )身份，抱(⚡)著小怜的尸身，双(👯)双(shuāng )死在金(jīn )(🖱)雪山上。
　　杨宗(✨)保与狄青等(děng )人带著珍珠旗(qí )与西夏议和国书回到(🀄)大宋，不料仁(🏳)宗疑忌功臣，反将杨(🍙)家降罪(💝)，最后(✝)杨(🍯)家(jiā )离(lí )开(kāi )天波府，隐居于太行山中。