(🈯)　相传烈火珍(🆓)珠(zhū )旗(qí )为大(dà )(🥇)宋(📼)镇国神器(🍩)，宋(sòng )太祖赵匡胤即借(🔱)此(🕰)旗之(zhī )助(🍥)，打(dǎ )败群(🎹)雄，平定天下(xià )(🍖)。惜(xī )后蜀女子花(huā )蕊夫(📿)人(rén )(🌫)（南红饰）(❣)将(jiāng )珍(🏇)珠旗(qí )盗走，同葬深谷，不(bú )知所踪。
　　数十年后，杨宗保（徐少强饰）自边关回京，赶赴佘太君（李香琴饰(shì )）百岁(suì )寿诞(🚣)途中，遇一老汉被(😞)人(rén )追杀，声称拾(shí )获(🌊)烈火珍珠(zhū )(💻)旗，欲(yù )(📙)献(🔝)当(dāng )今圣上(shàng )，杨宗保出手相救(jiù )，并带同回朝引(yǐn )见(jiàn )仁(🤷)宗（(🧤)潘志文(wén )饰(shì )），不料卷入(rù )一场精心策划的阴(yīn )谋中(zhōng )，多亏包(🗳)青天清明(💝)断案，方使杨家(jiā )百馀口的(🦇)冤(😊)屈平(➡)反，并使(⛏)祸(🐨)首英王(wáng )(🤷)伏诛(zhū )。
　　术(🏒)数大师顾秀(🈺)全（甘山饰(🤥)）(⏲)算(📛)出大(👌)宋适逢(🥤)竹(🔷)罗三限，贪(tān )狼七杀破(🏴)军(jun1 )三星齐聚(🔙)，将(jiāng )不利(🆙)于宋(sòng )室。野心勃勃的(de )(🏓)襄(xiāng )阳(yáng )王(wáng )（王戎饰）在顾秀全去(qù )世后(hòu )，将其孙女小怜（(📬)万绮(🕺)雯(💑)饰）以(yǐ )及顾秀全生前(qián )收留(liú )的苦儿（吕(lǚ )颂贤饰）(🌲)软禁于王(wáng )府中，欲借小怜之助(✒)，参(🈸)透骨髓赋(fù )内含(hán )的天机。后经天波府及(🏆)开(kāi )封府之助(zhù )，小怜(🐸)和(🍈)苦儿(ér )始脱离襄阳王的魔掌。
　(🖥)　狄(dí )青(qīng )（刘松仁(rén )饰）素(📸)慕杨家忠义，为替杨文广（李润祺饰）报杀妻之仇，被判入(🤳)神虎(🃏)营为军，结识洗衣女彩霞(xiá )（杨(yáng )玉(yù )梅饰(shì )）(🎛)，不料(liào )彩(🌄)霞(🔭)又被朝廷召回，回(🤟)复朝阳郡(jun4 )主身份，并(😎)奉(fèng )命(🧖)和(🌥)番(fān )(❣)。和番途中，郡主遭(🚞)襄阳王手(🎆)下林云污辱，并(🐊)嫁(📻)祸狄青。最(🙋)后真相大白，原来狄(🚄)青为(wéi )狄(😍)太后之(zhī )侄，故受封安(🎁)乐(⤴)侯，并奉命出使西夏结盟。
　　苦儿(🌔)失手伤了杨文广，于是(🔷)小怜带(dài )同苦儿离开天(tiān )波(bō )府(🧚)，四(sì )处流浪，并寻访(fǎng )苦儿身世(shì )。遇(yù )一西夏女子杜秋娘（王薇(😀)饰），原(yuán )来(🥖)苦(kǔ )儿(🐩)乃(nǎi )西夏(☕)国王李元昊，因残暴(🚌)好战，为其妹望(🔡)月公(gōng )主（(🎄)杨玉梅饰）所推翻(fān )，于(🚱)叛乱行动(dòng )中失足(📊)坠下山崖，因而丧失记忆。恢(huī )复(🧢)记忆之后的李元昊，为(🎑)夺(duó )回(🥂)王位，杀人无(wú )数，小怜屡(🥟)劝无效，伤心离去。
　　李(🙂)元昊夺回(huí )王位(🚀)后，得(🏑)来投的(de )襄阳王之助，并辗转获得(dé )珍(zhēn )珠旗，欲兴兵(bīng )夺(❄)取大(✝)宋江山，小(xiǎo )怜(🈷)为助(zhù )杨(yáng )家(🚊)将，再(🚲)度回到李元昊(😤)身边，盗取珍珠旗，放走杨宗保，并教(jiāo )其(🐢)破李(lǐ )元昊之法。李(lǐ )元昊最(😿)后众叛亲离(🕙)，并在眼(yǎn )见小怜(lián )自尽于自己剑下之后(hòu )，神智(zhì )昏乱，再度回到苦儿的(de )身份，抱(bào )著小怜的(🐇)尸身(shēn )，双(👯)双死(sǐ )在金(jīn )雪山上。
　　杨宗保与狄青(qīng )(💝)等人(rén )带(📎)著珍珠旗与西(👵)夏(🤛)议和(👽)国(guó )书(🥇)回到大宋，不料仁(rén )宗(zōng )(🏾)疑(yí )忌功臣，反将杨家(📲)降罪，最后(✝)杨家(🔙)离(🌳)开天(🤯)波府，隐(yǐn )居于太(⏺)行山中。