(🕕)相(🍅)传(🌠)烈(liè )火(🔨)珍珠旗为(wéi )大(dà )宋(sòng )镇(zhèn )国神器，宋太(tài )祖赵匡胤即借此(cǐ )旗(qí )之助，打(dǎ )败(🎗)群(🎹)雄，平(píng )(🐉)定天下(🍖)。惜后蜀(🐮)女(nǚ )子花(😧)蕊夫人（(👋)南红(🎲)饰）将珍珠旗盗(dào )走(zǒu )，同葬深(🕔)谷(🔸)，不知所(🗄)踪。
　　(🥄)数十年后，杨宗保(📞)（(🎿)徐(🎫)少强饰(😚)）自边关回(huí )京，赶赴佘太(tài )君(😱)（李香(xiāng )琴饰）百岁寿(🧚)诞(dàn )途中，遇(yù )一(yī )老(lǎo )(🛑)汉被(😞)人追杀(❔)，声称拾获烈火珍(zhēn )(🥔)珠旗(🗞)，欲(yù )献(🔝)当今圣上，杨宗(zōng )保出手相(🙀)救，并带(dài )同回朝(🍄)引(yǐn )见仁宗(zōng )（潘志(zhì )文(wén )饰(shì )），不料卷入一(🤳)场精(jīng )心策划的阴谋中，多(🌮)亏(kuī )(👣)包青天清明断案，方使杨家百(💍)馀口的冤屈平反(fǎn )，并使祸(huò )首(shǒu )(👪)英王伏诛。
　　术数(🙎)大师顾秀全（甘山饰(🤥)）算(📛)出大宋适逢(🥤)竹罗三限，贪狼(🍽)七杀破军三星齐(🌂)聚，将不(bú )利于(yú )(🖍)宋室。野心(xīn )勃勃(⏳)的襄阳王(🍁)（王戎饰）在顾秀(🚻)全去世后，将(⏺)其孙(sūn )(🧘)女小(🤼)怜（万绮雯饰）以及顾秀全生前收留的苦儿（(🈳)吕颂贤(🍯)饰）软禁(🈂)于王府中，欲借小怜(⛅)之助，参透骨髓赋内含(🎞)的天(📯)机。后经天波府(🗒)及开(🐣)封府之(zhī )助(⛎)，小怜(🐸)和苦儿始脱(😼)离襄阳王(wáng )的魔掌。
　　狄(😙)青（刘(liú )松仁饰）素慕(🌲)杨家忠义，为替杨文(🔰)广（(🏉)李润(rùn )祺饰）报杀妻之仇(chóu )，被判入神虎营为军(jun1 )，结识(🥈)洗衣女彩(cǎi )霞（杨(yáng )玉梅(méi )饰(😕)），不(💽)料彩霞又(yòu )被(bèi )朝廷召回，回复(fù )朝阳(yáng )郡(jun4 )主(zhǔ )(🌟)身份，并(😎)奉(fèng )(🙂)命和(hé )番。和(hé )番途(🤬)中，郡主遭襄(xiāng )阳王(wáng )手下(xià )林(lín )云污辱，并(bìng )嫁祸狄(⛹)青。最后真相(👐)大白，原(🐣)来狄青为狄太后之侄，故受封安乐侯(🛺)，并奉命出使(🎅)西(xī )夏结盟。
　　苦(🌳)儿(🌔)失手伤了(🔉)杨(yáng )文广，于(✒)是小怜带同苦儿离开天波府，四处(🚇)流(liú )浪，并(🍄)寻访苦儿身(➗)世。遇一西夏(xià )女子杜秋娘（王(wáng )薇饰(shì )），原来苦儿乃西夏国(guó )王李元昊(💦)，因残(cán )暴好(hǎo )战，为其妹望月(🏄)公主(zhǔ )（杨玉梅饰(🐺)）所推(tuī )翻(fān )，于叛乱行(👕)动(dòng )中失足坠下山(shān )崖(yá )，因而(ér )(😌)丧失记忆。恢复记忆之后的李(lǐ )元昊，为夺回王(wáng )位，杀人无(wú )数(🐆)，小(xiǎo )(👘)怜(😓)屡劝无效，伤心离去。
　　(🚝)李元昊(⬛)夺(duó )回(huí )王(wáng )位后，得来投的(de )襄(📰)阳(🈳)王之助，并辗(🆘)转(🌮)获(🚁)得珍珠旗，欲兴兵夺取大宋(🎂)江山，小怜为助(🧜)杨家(🚊)将(🍺)，再度(🥟)回(📥)到李(lǐ )元昊身边，盗(♊)取珍(♑)珠(🔋)旗，放走杨宗保(bǎo )(⏲)，并教其(qí )破李元(yuán )(🚱)昊之法。李元(yuán )昊最后(hòu )众叛亲离，并(bìng )在眼见小怜(lián )自(zì )尽于自(zì )己剑下之(zhī )后，神智昏乱，再度回到苦(kǔ )儿(ér )的身份，抱著小怜的尸身，双双死在金雪山上。
　　杨宗保与(yǔ )狄青等人带著珍珠(zhū )旗(qí )与西(👵)夏(xià )(🤛)议(yì )和国书回到大(🚴)宋，不料仁宗疑忌功(😾)臣，反(😐)将杨家(jiā )(📲)降罪(zuì )，最(zuì )后(✝)杨家离开天波府，隐(yǐn )居(jū )于太行山中。