相传(chuán )烈(👷)火(🔨)珍珠旗为大宋镇国(🏽)神器，宋太祖赵匡胤即借此旗之助，打败群(🎹)雄(🆖)，平定天(🌰)下(🍖)。惜后蜀女子花(huā )蕊夫人（南红饰）将珍(zhēn )珠旗盗走(🚤)，同葬(zàng )深谷，不知(zhī )所踪(🛍)。
　　数十年后，杨(yáng )宗(🛺)保(bǎo )（徐少(shǎo )(🥞)强饰(😚)）自边关(guān )(😻)回(huí )京(jīng )，赶赴(fù )佘太(tài )君（李(lǐ )(🤷)香琴饰）百岁(suì )(📎)寿诞途(tú )中，遇一(🚨)老汉被(bèi )人追(🔢)杀，声称拾获烈火珍(🥔)珠旗，欲(📙)献当今圣(🏂)上(🙌)，杨宗保出手(shǒu )相救，并带同回朝(🍄)引见仁(🤷)宗（潘志文饰），不料卷入一(🤳)场精心策划(🧟)的阴谋中(zhōng )，多亏包青(qīng )(🤘)天(🈁)清明断案，方(fāng )使杨家(🛎)百(💍)馀(yú )口(kǒu )的(de )冤(yuān )屈平(píng )反，并使(shǐ )祸首(👪)英(🥋)王伏诛(zhū )。
　(😝)　术数大师顾秀(xiù )全(🤔)（甘(🔍)山饰）算出(🔤)大宋(sòng )适逢竹罗三限(xiàn )，贪狼七杀破军(jun1 )三星齐聚，将不利于宋室(💣)。野(🚡)心勃勃的襄阳(yáng )王(🍁)（王(👛)戎饰）在(zài )顾秀全去世后(hòu )，将(⏺)其孙(sūn )女小(🤼)怜（万绮(🕺)雯(wén )饰）(😉)以(🚤)及(jí )顾秀全(quán )生前收留的苦儿（(🈳)吕颂贤(xián )饰）软禁(🈂)于王府中，欲借(😲)小怜之助，参透骨髓(🛌)赋(fù )内含的天机。后经天波府及(jí )开封(fēng )府之(🎆)助，小怜和苦儿始(shǐ )脱离(lí )襄(xiāng )阳王的魔掌。
　　狄(dí )青（(👧)刘松仁饰(🥈)）素慕杨(yáng )(🌽)家忠义，为(🌶)替杨(🔂)文广（李(🌸)润祺饰）报杀妻之仇(chóu )，被(🏓)判入神虎营为军(jun1 )，结识洗衣(yī )女彩霞(xiá )（(🥖)杨玉梅饰），不料(liào )彩霞又(yòu )被朝廷(tíng )召回(huí )，回复朝(💦)阳(yáng )郡主(zhǔ )身(shēn )(🔀)份(fèn )，并奉命(mìng )和番。和(🥘)番途(🤬)中，郡主(zhǔ )遭襄阳王手下林云(🐔)污辱，并嫁(📻)祸狄(⛹)青(👶)。最后真相大(dà )白(bái )，原(yuán )来狄青为狄太后(🤯)之侄(zhí )，故(gù )受封(fēng )安乐侯(🛺)，并奉(fèng )命出(🀄)使西夏结盟。
　　(🌥)苦儿(ér )失手伤了杨文广，于是(shì )小怜(lián )(🐋)带(👆)同苦儿(ér )(🏌)离开天(🍄)波(🕝)府，四(🏃)处流浪，并(bìng )寻访(🖌)苦儿身世。遇一西夏女子(zǐ )杜秋娘(niáng )（王薇饰），原来苦儿乃西夏国王李元昊，因残暴(🚌)好战(zhàn )，为(📀)其妹望月公主（杨玉(yù )梅饰(🐺)）所推翻(fān )，于(🚱)叛乱行动中失(📮)足坠下山崖，因而(ér )丧失(👻)记忆。恢复记(jì )忆之(📏)后的(de )(🔵)李元昊，为夺(📐)回王(🔹)位，杀人无数，小怜屡劝无(👎)效，伤(shāng )心(xīn )离去。
　　李元昊(hào )(⬛)夺回王位(wèi )后(hòu )(🗄)，得(dé )来投(🐂)的襄(📰)阳王之(➕)助，并辗转获得珍珠旗(qí )，欲兴兵夺(duó )取大宋江(🧑)山，小怜(lián )为助杨家将，再度回到(🈁)李(😣)元昊身边(🤭)，盗取(😛)珍(zhēn )(♑)珠(zhū )旗(👆)，放走杨宗(zōng )保，并(bìng )教其(qí )破李元昊之法。李(🏽)元(yuán )昊最后众叛(👺)亲离，并在(zài )眼见小怜自(📼)尽于自己剑下之后，神智(🍵)昏乱，再度回(🐷)到苦(🏒)儿的身份，抱著小怜(🍁)的尸身，双(shuāng )双(📚)死在金雪山上。
　　杨(📈)宗(✨)保(😄)与狄青等人带(dài )著珍(zhēn )珠旗与西(xī )夏议和国书(shū )回(Ⓜ)到(🀄)大宋，不料仁宗疑忌功(gōng )臣(chén )，反将(jiāng )杨(yáng )家降(jiàng )(🚽)罪，最后杨家离开天(tiān )波府(fǔ )(📈)，隐居(jū )于太行(☔)山中。