相传烈(liè )火珍珠旗为大(dà )宋(sòng )镇国神(shén )器，宋太祖赵匡胤即借此旗之助，打败群雄，平定天下(🍖)。惜后蜀女子花蕊(ruǐ )夫(📿)人（(👋)南红饰）将珍珠旗盗(dào )(😎)走，同葬深谷(🔸)，不(🎩)知所踪。
　　数(🛹)十(shí )年后，杨(yáng )宗保（(🎿)徐少(shǎo )强饰）自边关回京(🖍)，赶赴(fù )佘(shé )太君(jun1 )(😱)（李香琴(qín )(💞)饰）百(🌙)岁寿诞途中，遇(yù )一(🚨)老汉被人追(🔢)杀，声称拾获烈(liè )火珍珠(zhū )(💻)旗(🗞)，欲(yù )献当今圣(🏂)上，杨(yáng )宗保(bǎo )(🙄)出(㊙)手相救，并带同回(🈴)朝引(yǐn )见仁宗（潘(pān )志文(🤲)饰），不(bú )料(👺)卷(juàn )入一场(🎋)精(🥕)心策划的阴谋中，多亏(👣)包青天清(❕)明断案(💔)，方使杨家百(💍)馀(yú )口的冤屈(🈸)平(➡)反，并使祸(huò )首英王(🤷)伏诛。
　　术数大师顾秀全（甘山饰）算出大宋适逢(féng )(🥤)竹罗三限(💸)，贪狼七杀破军三星齐聚，将不利于宋室。野心勃勃的襄阳(yáng )王(wáng )（王戎(róng )饰）在顾秀(xiù )全去世(shì )后，将(⏺)其孙女(nǚ )小(🤼)怜（万绮雯饰(shì )）以及(🚩)顾秀全生前(💁)收(shōu )留的苦儿（吕颂(sòng )贤(🍯)饰(🔍)）软(💕)禁于(🚪)王(🐌)府中，欲借小怜之(zhī )(🏡)助，参透骨髓(suǐ )(🛌)赋内含的(de )天机(jī )(🐇)。后(👆)经天(🏗)波(🍉)府及(jí )开封(fēng )府(🎁)之助，小怜(🐸)和苦儿始脱离襄阳(yáng )王的魔(mó )掌。
　　狄(😙)青（刘松仁饰(shì )）(🖥)素(📸)慕杨(🌽)家忠义，为替杨文(wén )(🔰)广(🍂)（李润(📳)祺饰）报杀妻之仇，被判(pàn )入神(shén )虎(🃏)营为(wéi )军(jun1 )，结识洗衣(🍏)女彩(🤙)霞（杨玉(yù )(📒)梅饰），不料彩霞(xiá )又被朝廷(😫)召(zhào )(🕠)回(huí )，回复朝阳郡(😇)主身份，并奉命和(🌥)番(fān )(❣)。和番(🔘)途中，郡(jun4 )(🤖)主(zhǔ )遭襄(🈲)阳王手下(xià )林云(yún )污辱，并嫁祸(🏈)狄青。最后真(zhēn )相(xiàng )大白(☔)，原来狄(🚄)青(qīng )为狄太后之(zhī )侄，故受封安(🎁)乐侯，并奉(fèng )命出使(shǐ )西(🚰)夏(xià )结盟。
　　苦(🌳)儿失手(shǒu )伤(shāng )了杨文广，于是(🔷)小怜带同苦(😎)儿(ér )离(🏁)开天(🍄)波府(🧚)，四处流浪(làng )，并(bìng )寻访(fǎng )苦儿身世。遇(💃)一西(🐁)夏女子杜(dù )秋娘（王(wáng )薇饰），原(🧜)来(🥖)苦儿(ér )乃(🗒)西夏国王李元昊，因(🍀)残暴好(🚩)战(zhàn )，为(wéi )其妹望月公(gōng )主（杨玉梅饰(shì )）(🔤)所推翻，于叛乱行(👕)动中失(shī )足坠下山崖，因而丧(sàng )失记忆。恢复(fù )记忆之后的李元昊，为(🎑)夺(duó )回(🥂)王位(wèi )，杀人(rén )无数，小怜屡劝无效，伤心离去(🔨)。
　　李(lǐ )元昊夺(duó )回(🍗)王位(🚀)后，得来投的襄(xiāng )(📰)阳王(💑)之助，并辗(niǎn )转获(🚁)得珍珠旗(qí )，欲兴兵夺取大(dà )宋江山，小怜(lián )(🈷)为助(🧜)杨家将，再度回(📥)到李元昊身边，盗(♊)取珍(zhēn )珠旗，放走杨宗保，并(bìng )教其(qí )破李元(yuán )昊之法。李元(yuán )昊最(😿)后(〰)众叛(👺)亲离，并(bìng )在眼见小怜(lián )自尽于自己剑(jiàn )下之后，神智昏乱，再(🤷)度(dù )回到苦儿的身份，抱著小怜的尸身，双双死(💍)在金(jīn )雪山上。
　　(📔)杨宗保与狄(👫)青(qīng )等人带著(🏗)珍(zhēn )珠旗与(yǔ )西夏(xià )(🤛)议和(hé )国书回到大(🚴)宋，不料仁宗疑忌功(gōng )(😾)臣，反将杨家降罪，最(zuì )(♌)后杨(yáng )家离(lí )开(㊙)天(tiān )波府，隐(👲)居于太行山中。