相传烈火珍珠旗为大宋镇国(guó )(🏽)神(🐌)器，宋(🌰)太(tài )祖赵(😘)匡胤即借此旗之助(zhù )(🍥)，打(dǎ )败群雄(🆖)，平(🐉)定天下。惜(xī )后蜀女(🥩)子花蕊(ruǐ )夫人（南(nán )红饰(shì )）将珍珠旗(📼)盗走(zǒu )，同葬深谷，不知所(suǒ )踪。
　(🔲)　数(shù )十年(🏐)后，杨宗(🛺)保（徐少强饰）自(✖)边关回京(🖍)，赶赴佘太君（李香(🔊)琴(💞)饰）百岁(suì )寿诞途中，遇(yù )一老汉被人追杀，声称(🌑)拾获烈火珍珠(zhū )旗，欲献(xiàn )当今(jīn )圣上，杨宗保(bǎo )出手相救，并带(dài )同回朝引见仁宗（(🧤)潘(🔔)志文饰），不料卷入一场(🎋)精(🥕)心策划的阴谋中(⚾)，多亏(kuī )包(🗳)青天清(qīng )明断(💹)案，方(🥊)使(shǐ )杨家百馀口的冤屈平(➡)反，并(🌹)使(⛏)祸首英王(🤷)伏诛。
　　术数大(dà )(💿)师顾(🐡)秀全（(📧)甘(🔍)山饰(🤥)）算出大宋(sòng )适逢竹罗三限，贪狼七杀破军三星齐聚，将不利于宋室(💣)。野心(🌸)勃勃的襄(🚽)阳王（王戎(róng )饰(shì )）在顾秀(xiù )全去世(shì )(🐂)后，将其(👩)孙(sūn )女小怜（万绮雯饰）以及顾秀全生前收留(liú )的苦儿（(🈳)吕颂贤饰）软禁于王府中，欲(👼)借小(xiǎo )(🐅)怜之助，参(cān )透骨髓赋(fù )内含(🎞)的天机(🐇)。后经天波府(🗒)及开封府之(zhī )(🎆)助，小怜和苦儿始脱离襄(🈺)阳王的魔(mó )掌(zhǎng )。
　　狄青(👡)（(👧)刘松(🕤)仁饰）素(sù )(📸)慕杨家忠义，为(wéi )替(🦄)杨文广（李润(rùn )祺饰）报杀(shā )妻之仇，被(bèi )判入神虎营为(wéi )(📛)军(jun1 )，结识洗衣女彩霞（(🥖)杨(yáng )玉梅(méi )饰），不料彩(cǎi )(🌄)霞又被(bèi )朝(🆕)廷召(🕠)回，回复朝阳(yáng )郡(😇)主身份，并奉命和番。和(🥘)番途中(zhōng )，郡主遭襄阳王手(shǒu )下(🖨)林云污(🔦)辱，并(🐊)嫁祸狄青。最后真相大(dà )白，原来狄青为狄(😍)太后(🤯)之侄(zhí )，故受封安(ān )(🎁)乐侯(hóu )，并奉命出使(🎅)西夏(xià )结盟。
　　苦(kǔ )儿失手(shǒu )伤(shāng )了杨文广(guǎng )，于(✒)是小怜(lián )带同苦儿离(🏁)开天波(🕝)府，四处流浪(🔄)，并寻访苦儿身世。遇(yù )一西夏女子杜秋娘（王(wáng )薇(😀)饰），原(yuán )来苦儿(ér )乃西夏国(guó )王李(lǐ )元昊(hào )，因残(🥩)暴好(🚩)战，为(wéi )其妹望月(yuè )公主（杨(🤥)玉梅饰）所推翻，于(yú )叛乱行动中失(📮)足坠下山崖，因(🈳)而(ér )丧失(shī )记忆。恢复记忆之后的(de )(🔵)李(⭕)元昊，为夺回王位，杀人无(🏐)数，小怜屡(lǚ )劝无(👎)效，伤心离去(🔨)。
　　李元昊(hào )夺回(huí )王位后(🗄)，得来(lái )(📢)投的襄(📰)阳(🈳)王之(zhī )助，并(💅)辗转(🌮)获得(dé )珍(zhēn )珠旗，欲兴兵夺取大(dà )宋江山，小怜(lián )为助(zhù )杨家将(🍺)，再度回到李元(yuán )昊身边，盗取珍珠旗(👆)，放走杨(yáng )宗保(bǎo )，并教其破李(lǐ )元昊(🧔)之(👪)法(fǎ )(🙊)。李(lǐ )(🏽)元昊最后(〰)众(🙃)叛(👺)亲离(lí )(🕙)，并(🎯)在眼见小怜自尽于自(🛹)己剑下之后，神智昏(hūn )乱，再度回到苦(kǔ )儿(🐞)的身(shēn )(👬)份(♓)，抱(bào )(⚡)著(🎷)小怜的(🐇)尸身，双(shuāng )双(📚)死在金雪山上(✒)。
　　杨宗保与狄(dí )青等人带著(zhe )珍(zhēn )珠旗与西夏(🤛)议(🔓)和国(guó )书(shū )回到(dào )大宋，不(bú )料仁宗疑忌功臣，反(😐)将杨家(jiā )降罪(💝)，最(♌)后(hòu )杨家离开天波府(📈)，隐(yǐn )(👲)居(jū )于(⛲)太行山中。