相传烈火(🔨)珍珠旗(✒)为大宋(📼)镇国神(shén )器，宋(sòng )(🌰)太祖赵匡(🕟)胤即借此(🕰)旗(🤢)之助，打败群雄(🆖)，平(🐉)定天(🌰)下。惜后蜀女子花蕊夫人（南红(🎲)饰）将珍珠旗(📼)盗走，同葬深(🕔)谷，不知(zhī )所踪(zōng )。
　　数十年后，杨宗(🛺)保（(🎿)徐少强饰）自边关回(huí )京(🖍)，赶赴佘太(tài )君（李香琴(qín )饰）百岁寿诞途中，遇一(yī )(🚨)老汉被(😞)人追(zhuī )杀，声称拾(shí )获(🌊)烈火珍珠旗，欲(yù )献当今圣上，杨宗保出手相救，并带同回朝(🍄)引(⛏)见仁宗（潘志文饰），不料卷入一场精心策(🐀)划的阴谋中(zhōng )，多(duō )亏(kuī )(👣)包青天(tiān )清明(míng )断案，方(🥊)使杨家(🛎)百(💍)馀口的冤屈平(➡)反，并使祸(huò )首英王(wáng )伏诛。
　　术数大师顾(gù )秀全（甘山饰）算出大宋适(shì )(📸)逢(🥤)竹罗三(♌)限，贪(🐞)狼七杀破(🏴)军三(sān )星(🔎)齐聚(🔙)，将不(🐖)利(lì )于宋(🔫)室。野心(🌸)勃(bó )勃的襄阳王(🍁)（王(wáng )戎(🕕)饰(😳)）在顾秀全(🍺)去(qù )世后(hòu )，将其孙女(nǚ )小怜（万绮雯(wén )饰）以及顾秀(xiù )全生前收留的苦儿（吕(lǚ )颂(sòng )贤饰）软(ruǎn )禁(jìn )(🈂)于王府(fǔ )中(🖱)，欲借小怜(lián )之(zhī )(🏡)助(zhù )，参透(tòu )骨(gǔ )髓赋(🍾)内含(hán )的天(📯)机。后经天(🏗)波府(🗒)及开封府(fǔ )之助，小怜和(🍈)苦儿始脱(😼)离襄阳(♟)王的(de )(🦐)魔掌(🍏)。
　(🖥)　狄青（刘松仁(⛱)饰）素慕(🌲)杨家忠(🏒)义，为替杨文广（李润(rùn )祺饰）报杀妻之(🚹)仇(chóu )，被(bèi )判(pàn )入(🤳)神虎营为军(jun1 )，结(🏺)识(shí )洗衣(yī )女彩(🤙)霞(💘)（杨玉梅(méi )饰），不(bú )料彩霞(xiá )又被朝廷召回，回复(🏫)朝阳(yáng )郡(😇)主身份，并奉(fèng )命和(hé )(🌥)番。和番(🔘)途中(zhōng )，郡(🤖)主遭(🚞)襄(xiāng )阳王手下林云污辱，并嫁(jià )祸(huò )狄青。最后真(zhēn )相(xiàng )大白(☔)，原(yuán )来狄青为狄太后之侄，故受封安乐侯，并奉命出使西(🚰)夏结盟。
　　苦儿失手(shǒu )伤了(le )杨文(wén )广(guǎng )，于是(🔷)小怜带同苦儿离开天(🍄)波(🕝)府，四(🏃)处流浪，并寻访(fǎng )苦儿(🐺)身(shēn )世。遇一西夏(⤴)女子杜秋娘（(🗻)王薇饰）(🐖)，原来苦儿乃西夏国王李(🔷)元(yuán )昊，因残暴(bào )好(hǎo )战，为其(qí )妹望(wàng )(🔡)月公主（杨(🤥)玉梅(méi )饰(🐺)）所推翻，于叛乱行(háng )动中失(shī )足(📊)坠下山崖，因而丧失记忆。恢复(fù )记(🈴)忆之后的李元(yuán )昊，为(wéi )夺(📐)回王位，杀人(rén )无数，小怜屡劝无效，伤心(xīn )离(🔹)去(qù )。
　　李(lǐ )元昊夺回王位后，得来投的襄阳王之(➕)助(📊)，并(bìng )辗转(zhuǎn )获得珍(zhēn )(🗣)珠旗(qí )，欲(yù )兴兵夺取(🧔)大(dà )宋江山，小怜(🈷)为助(🧜)杨家(jiā )将，再度回到李元昊身边(biān )，盗取珍(♑)珠旗，放(fàng )走(zǒu )杨宗(🈁)保(⏲)，并(🏻)教其(qí )破李元昊(🧔)之法。李元昊最后众叛亲离，并在眼见小怜(⏮)自尽于自己剑(🐕)下(xià )之后(hòu )，神(shén )智昏乱，再(zài )度回到(👰)苦儿的身份(♓)，抱著小怜的尸(shī )身，双双死在(👥)金雪山(♟)上(shàng )。
　　杨(📈)宗保与狄青等人(rén )带(📎)著(zhe )珍珠(zhū )旗与西夏议和(hé )(👽)国(🔄)书回到大(dà )(🚴)宋，不料仁宗疑(yí )忌(🖖)功臣，反将杨家降罪，最后(✝)杨家离开天(🤯)波府(📈)，隐(👲)居(🔐)于太(⏺)行山中。