(🕕)相(🍅)传(chuán )(🌠)烈(liè )火珍珠(zhū )(⛲)旗为大宋镇(zhèn )国神器(qì )(🍩)，宋太祖赵匡(🕟)胤即借此(🕰)旗之助，打败群雄，平定天(🌰)下。惜后(hòu )蜀女(nǚ )子(zǐ )花蕊夫人（南红饰(🎏)）将(jiāng )(🌗)珍(🏇)珠旗盗(😎)走，同(⚫)葬深(shēn )谷，不知所踪。
　　数(shù )十(shí )年后，杨宗保(bǎo )（(🎿)徐少强饰）自边关(guān )回京，赶(gǎn )赴佘(shé )太(tài )君(jun1 )（李香琴(qín )饰）百(bǎi )岁(suì )寿诞途中(🥁)，遇一(yī )(🚨)老汉被人追杀，声称(🌑)拾获(huò )烈火(🥎)珍珠(💻)旗，欲献(xiàn )当今(jīn )圣(shèng )上，杨宗保出手相救，并(bìng )带同回(huí )朝(cháo )引见(🥫)仁(🤷)宗（潘(pān )志(zhì )文(🤲)饰(🕙)），不料卷入一场(🎋)精(🥕)心策划的阴(🧣)谋中，多亏(kuī )包青天(tiān )清明断案(💔)，方使杨家百馀口的冤(😊)屈(🈸)平(➡)反，并使祸首英(yīng )王伏诛。
　　(🔈)术数大师顾(🐡)秀全（甘山(😙)饰(🤥)）算出大宋适逢(🥤)竹罗三(♌)限，贪狼七杀破军三星齐聚，将不利(lì )于宋室。野(🚡)心勃勃的襄(🚽)阳(yáng )王（王(👛)戎(róng )饰）在顾秀全去(qù )世后(hòu )，将其孙女小(🤼)怜（万绮(🕺)雯(wén )(💑)饰(🎴)）(😉)以及顾秀(xiù )全生(shēng )前收留的苦(kǔ )儿（(🈳)吕颂贤饰(shì )）软禁于王府中，欲借小怜之助，参透(🙅)骨髓(suǐ )赋内含的天机(🐇)。后(👆)经(jīng )(🔍)天(🏗)波府(fǔ )及开封府之助，小怜和苦儿始脱离襄(xiāng )阳王(🔝)的魔掌。
　　狄(dí )青(qīng )（(👧)刘松(🕤)仁饰）素慕杨家忠义，为(wéi )替杨文广(🍂)（李润祺饰(shì )）(🧔)报杀妻之(🚹)仇，被判入(rù )神虎营为军，结识洗衣女(nǚ )彩霞(💘)（杨玉梅饰），不料彩霞(🔭)又被朝廷召回，回(huí )复朝(cháo )阳郡主身份，并奉命和番(fān )(❣)。和番途中，郡主(zhǔ )遭襄阳(yáng )王手下林云污(🔦)辱，并嫁(jià )祸(🏈)狄青(👶)。最后真(zhēn )相(👐)大白(☔)，原来(🚹)狄青为狄太后(hòu )(🤯)之(📒)侄，故受封(fēng )安(🎁)乐侯，并奉命出使(🎅)西夏结盟。
　　苦儿失手(shǒu )伤了(🔉)杨文广，于是(shì )小怜带(dài )同苦儿离(🏁)开天(🍄)波府，四处流(😀)浪(làng )，并寻访苦儿身世。遇(💃)一(🧗)西夏(⤴)女子(🛰)杜秋(qiū )(🏽)娘（王薇饰(shì )），原来苦(kǔ )儿乃西(😜)夏国(guó )王李(🔷)元昊，因残(cán )暴(🚌)好(hǎo )战(🦋)，为其妹望(wàng )(🔡)月公主（杨玉梅饰(shì )）所(🤨)推翻，于叛乱行动中(🈶)失(shī )足坠下山崖，因而丧失记忆。恢复记忆之(zhī )后的(🔵)李(lǐ )元昊，为夺(duó )回王(wáng )位，杀人无数，小(xiǎo )怜屡劝无效(🌚)，伤(shāng )心离去。
　　李元昊夺回(🍗)王(wáng )位后(🗄)，得来投的(😾)襄阳王之(➕)助，并辗转获(huò )得(dé )珍(🗣)珠(zhū )旗，欲兴兵夺取大宋(sòng )江山，小(🐻)怜为助杨家将，再(zài )(🚲)度(dù )回(huí )到(🈁)李(lǐ )元(yuán )昊身边，盗取珍(zhēn )珠旗，放走杨宗(🈁)保(bǎo )，并教其破李元昊之法。李元(🔛)昊(hào )最后众叛亲离，并在眼(yǎn )(📘)见(jiàn )小(😫)怜(⏮)自尽于(yú )自己剑下(xià )(🤱)之后，神(shén )智(🍵)昏乱，再度回到苦儿的身份，抱著小怜的尸身，双(👯)双死(💍)在(zài )(👥)金(jīn )雪山上。
　　杨宗(zōng )(✨)保与狄(👫)青等人带著珍珠旗与(yǔ )西夏(🤛)议和国书回(huí )(Ⓜ)到大(dà )宋，不料仁(🏳)宗疑忌功臣，反(fǎn )(😐)将(🌭)杨(🍙)家降罪(💝)，最(zuì )后杨家离开(㊙)天波府，隐居于太行山中。