相传(chuán )烈火珍(🆓)珠旗为大宋镇国(guó )(🏽)神(shén )器(qì )，宋太祖赵(zhào )匡胤即借此旗之助，打败群雄，平定天下(🍖)。惜(🏴)后蜀女子(💤)花(huā )蕊夫人（南(nán )(⏬)红饰）(❣)将珍(zhēn )珠(♑)旗盗走，同葬深谷(🔸)，不(bú )知所踪(zōng )。
　　数(shù )十(shí )年后(🚥)，杨宗保（徐(🎫)少(🥞)强饰）自边关回京，赶赴(🥀)佘(shé )太(tài )君（李香(xiāng )琴(qín )饰(shì )(⏺)）百岁寿(🧚)诞途(tú )(🔩)中，遇一老汉被(bèi )人追杀(shā )(❔)，声(🦗)称(chēng )拾获烈火珍珠旗(🗞)，欲献(🔝)当今圣(🏂)上，杨宗保(🙄)出手相救(jiù )，并带(🎾)同回(huí )朝引见仁宗（(🧤)潘志文饰）(⛳)，不料(👺)卷(⛳)入(🏯)一(🤳)场精心(🕐)策划的阴谋(móu )中，多(duō )亏包青天(tiān )(🈁)清明断案(💔)，方使杨家百馀口的冤(😊)屈平(➡)反，并使祸首英王(wáng )伏诛。
　　术数(🙎)大师顾秀全（甘(gān )山(😙)饰）算出大宋适逢(🥤)竹(zhú )(🔷)罗三限(xiàn )，贪(tān )狼七杀破军三星(🔎)齐聚(jù )，将不利于宋室(shì )。野心(xīn )勃勃(⏳)的(de )(🏓)襄阳王(wáng )（王(wáng )戎饰(😳)）在(🎦)顾秀全去世后，将(⏺)其(👩)孙女小怜（万绮雯饰）以及顾秀全生(shēng )前收(🈺)留(⏺)的苦(kǔ )儿（吕颂贤(xián )饰(🔍)）软禁(🈂)于(yú )王府中，欲借小(🐅)怜(lián )之助(✒)，参(🈸)透骨髓赋内含的天机(jī )。后经(jīng )天波府及开(kāi )封府之助，小(xiǎo )怜和苦(🕌)儿始脱离襄阳王的魔掌。
　　狄青（(👧)刘松仁(rén )饰）素(📸)慕杨(yáng )家忠义，为替(🦄)杨(yáng )文广（李润祺饰）报(bào )(🌮)杀(👎)妻之仇，被判(⏩)入神(🔡)虎营为(📛)军(🏫)，结识洗衣(yī )女彩(cǎi )霞（杨玉(yù )(📒)梅饰），不(bú )料(liào )彩霞又被朝廷(😫)召回(💓)，回复(fù )朝阳郡主身份，并奉(🙂)命和番。和(hé )(🥘)番(🔘)途中，郡(🤖)主遭襄阳(yáng )王(🥡)手下林云污辱，并嫁祸狄青。最后真相大白，原(🐣)来(🚹)狄(🚄)青为狄太(🏥)后之侄，故受封(fēng )安乐侯，并(💼)奉命出使西夏结(🈹)盟(méng )。
　　苦儿失手伤(🌛)了(🔉)杨(⚡)文广，于是(shì )小怜(lián )带同苦儿离开天波府，四(sì )处流(liú )浪，并(bìng )寻(xún )(😞)访(fǎng )苦儿身世。遇一西夏女子杜秋娘(🗺)（王薇(😀)饰(shì )），原来苦儿乃西夏国王李(🔷)元昊，因残暴好战，为其妹(mèi )望月公主（杨玉梅饰）(🔤)所(🤨)推翻，于(🚱)叛(pàn )乱行动中(🈶)失足坠下(xià )山崖(yá )，因而丧失(👻)记忆(💁)。恢复记忆之后的李(⭕)元昊，为夺回王位，杀人无数，小怜(lián )屡劝无效，伤(🔀)心离去(qù )。
　　李(lǐ )元昊夺回(🍗)王(wáng )(🗳)位(wèi )后，得来(lái )投(tóu )的襄阳王之助，并辗转获得珍珠旗，欲兴兵夺(duó )取大宋江山(shān )，小怜为助杨(yáng )家将，再度(🥟)回到(dào )(🈁)李元昊(hào )身边，盗取珍(zhēn )珠(🔋)旗，放走杨(yáng )宗(🈁)保(bǎo )，并教其破李元昊之法。李元(yuán )昊最后(〰)众叛亲离，并(🎯)在(zài )眼(📘)见(🕤)小(😫)怜(⏮)自(zì )尽于自(🛹)己剑下之(🈶)后，神智昏乱(🌨)，再度(🎓)回(huí )到苦儿(ér )的身(shēn )份，抱著(zhe )小怜的(de )尸身(shēn )，双(shuāng )双死在金(jīn )雪山上(shàng )(✒)。
　　杨宗保与狄青(💝)等(děng )人(🖐)带(dài )著珍(zhēn )珠旗与西夏议和国书(🥇)回到大(dà )宋，不料(liào )仁(🏳)宗疑忌功臣，反(😐)将杨(🍙)家(jiā )降罪，最后杨(yáng )家离(🌳)开(kāi )天(tiān )波府，隐居(jū )于太行(háng )山(shān )中(zhōng )。