(🕕)相传烈火珍(zhēn )珠旗为(🐽)大(dà )宋镇国神器(qì )，宋(sòng )太祖赵匡(🕟)胤即(jí )借此旗之助，打败群(🎹)雄，平定天下(xià )。惜后蜀女子花蕊(🎾)夫人（南(nán )红饰）将珍珠(zhū )旗盗走，同葬(zàng )(🐿)深谷，不知所踪(zōng )。
　　数(shù )十年后，杨宗保(bǎo )（徐少强饰）自边关回京，赶赴佘(shé )(🕕)太(🤯)君（李香琴饰(shì )）百岁寿(shòu )诞途中，遇(📯)一老汉被人追杀，声(shēng )称(chēng )拾获(huò )烈火珍珠旗，欲(📙)献(🔝)当(✋)今圣上，杨宗(🌞)保出手相救，并(bìng )带同回(huí )(🈴)朝引(yǐn )见仁宗（潘志文饰），不料(👺)卷入一场精心(xīn )策划的阴谋(🤖)中，多亏包青天(tiān )清明断案(💔)，方使杨家百馀口的冤(😊)屈(qū )平反，并使祸(huò )首英王伏诛。
　　术数(shù )大师顾秀全(quán )（甘山饰）算出(chū )大宋适(shì )逢竹罗(luó )三(sān )限(xiàn )，贪狼七(qī )(🏃)杀破军三星齐(qí )(🌂)聚(jù )(🔙)，将不(bú )利于(🖍)宋室。野心(xīn )(🌸)勃(bó )勃(⏳)的襄阳王（王戎饰）在(🎦)顾(gù )秀(xiù )全(🍺)去(qù )(🔪)世后，将其孙女小(xiǎo )怜（万(wàn )绮雯(wén )饰）以(🚤)及顾秀全生(❄)前收留的(de )苦(kǔ )儿（(🈳)吕(lǚ )颂贤(xián )饰）软(ruǎn )(💕)禁于(yú )王府中，欲借小怜之助(zhù )，参透骨(🛃)髓(suǐ )赋内含(hán )(🎞)的天机。后经天波(🍉)府(🗒)及开封府之(🎆)助，小怜(🐸)和(🍈)苦儿(ér )始脱离襄阳王的魔掌(🍏)。
　　狄青（刘松(sōng )仁饰）素慕杨家(jiā )忠义(🎇)，为替(🦄)杨(yáng )文(wén )广（李润祺(qí )饰）报杀妻之仇，被判(pàn )入神(🔡)虎营(yíng )为军，结(jié )(🏺)识洗衣女彩霞(xiá )（杨(⛄)玉梅饰），不(💽)料彩(cǎi )(🌄)霞又被朝廷召(zhào )(🕠)回，回复朝阳郡主身(🔀)份，并奉命和(🌥)番(fān )(❣)。和番(🔘)途(🤬)中，郡主(♿)遭襄阳王手(shǒu )下林(lín )云污(wū )辱，并(🐊)嫁祸狄青。最后真相大(dà )白(☔)，原(yuán )来狄(dí )青为(🐎)狄太(🏥)后之侄，故受封安(🎁)乐侯，并奉命(mìng )出使西(🚰)夏结盟(méng )。
　　苦儿失(🍢)手伤(shāng )了杨(⚡)文广，于(yú )是小(xiǎo )怜带(dài )(👆)同苦(kǔ )儿(🏌)离(lí )开天波府，四处流(😀)浪，并(🍄)寻访(fǎng )苦(❔)儿(🐺)身世(shì )。遇一西(xī )夏女(🤮)子杜秋娘(🗺)（王薇饰），原(yuán )来苦(✝)儿乃(🗒)西夏(☕)国王李元(🤼)昊(💦)，因残暴好战(zhàn )，为其(qí )妹(♈)望月公主（杨玉梅(⏭)饰(shì )）所(suǒ )(🤨)推翻，于(🚱)叛乱(luàn )行动中(🈶)失足(📊)坠(zhuì )下山崖，因(🈳)而(ér )丧失记忆。恢复记忆(yì )之后的李元(yuán )昊(hào )，为夺回(huí )王位，杀人无数，小怜屡(🥟)劝(🐮)无(👎)效，伤(shāng )(🔀)心离(lí )(🔹)去。
　(🍚)　(🚝)李元昊夺(duó )回(🍗)王位后，得来(📢)投的襄阳王之(➕)助(zhù )，并辗转获得珍珠(🛹)旗，欲兴兵夺取大宋江(jiāng )山(🔦)，小怜(🈷)为助(🧜)杨家(🚊)将，再度回到李元昊身边，盗取(😛)珍(♑)珠(🔋)旗，放走杨宗保(bǎo )，并(🏻)教(📠)其破李元昊之法(fǎ )。李元(yuán )(🔛)昊最后众叛亲(qīn )离(🕙)，并在眼(📘)见小怜(⏮)自尽于(yú )自己剑下之(🈶)后(🧀)，神智昏乱，再(🤷)度回到苦儿(ér )的(❤)身份(fèn )，抱(⚡)著(zhe )小怜的(de )尸身(shēn )，双双死在金雪山上。
　　杨宗保(bǎo )与(😙)狄(👫)青等(😢)人(rén )带著珍(zhēn )珠旗与西(xī )夏议和国书回到大宋，不料仁宗疑忌功臣，反将杨家(jiā )降罪(zuì )，最后杨家离(🌳)开天(tiān )波府，隐居于(⛲)太行山中。