(🕕)相(xiàng )传烈(👷)火珍珠(zhū )旗为(wéi )大宋镇(📒)国(🏽)神器(qì )，宋(🌰)太祖赵匡胤(🕸)即借(jiè )此(🕰)旗之助，打败群雄，平定(dìng )天(🌰)下。惜后蜀(shǔ )女(nǚ )子花(huā )蕊(ruǐ )夫(📿)人（南红(🎲)饰）(❣)将珍珠旗盗走(zǒu )，同葬(zàng )深谷(🔸)，不(🎩)知(🤷)所踪。
　　(🥄)数十年后，杨宗(🛺)保（徐少(🥞)强饰(😚)）(🍮)自边关回京，赶赴佘太君（李香琴饰）(🚢)百岁寿诞途(tú )(🔩)中(🥁)，遇一老汉被(bèi )人追杀，声称(🌑)拾获烈火珍珠旗，欲献当今(jīn )(🐑)圣上(shàng )，杨宗保出(㊙)手相救(jiù )，并带(🎾)同回朝引见仁宗（(🧤)潘志文饰(shì )），不料卷入一场(🎋)精(jīng )心(🕐)策划(huá )的阴谋中，多亏包青天清明断案(àn )，方(🥊)使杨家百(💍)馀(🚗)口(🐾)的冤屈(qū )平反，并使祸(🐨)首英王伏诛(zhū )。
　　术(shù )(🏒)数大师顾秀全（甘(🔍)山饰(shì )）算出大宋适(📸)逢竹罗三限，贪狼(láng )七杀破军三星齐聚(jù )，将不利(lì )于(yú )宋室。野心勃勃的(🏓)襄阳(yáng )王(wáng )(🍁)（王戎饰）在顾秀全去世(shì )(🐂)后，将(jiāng )其(qí )孙女小怜（万(✖)绮雯饰(🎴)）以及顾(🍹)秀全生前(qián )收(shōu )留(liú )的苦儿（(🈳)吕颂贤(🍯)饰）软(ruǎn )禁于王府中，欲(yù )借小怜之助，参透骨髓赋内含的(🚓)天机。后经天波府及开封(fēng )府之(zhī )助，小怜和苦儿始脱离襄(xiāng )阳(♟)王的(de )魔掌。
　　狄(dí )青（(👧)刘松仁饰）素慕(🌲)杨家忠义(yì )，为(wéi )替(🦄)杨(yáng )文广（李润祺(🍐)饰）报杀(👎)妻之(zhī )(🚹)仇(chóu )，被判入神虎营为军，结识洗衣女彩霞(💘)（杨玉梅(🤫)饰(shì )），不(💽)料彩霞又(🙇)被朝廷(😫)召回，回复朝阳(😫)郡主身份(fèn )，并奉命和番。和番途中(🚖)，郡主遭襄(🈲)阳王(🥡)手(shǒu )下(🖨)林云污辱，并嫁(📻)祸(huò )狄(⛹)青(qīng )。最后(📩)真(Ⓜ)相(xiàng )大(💙)白，原(yuán )来狄青(qīng )(🤩)为狄(😍)太后(hòu )之侄，故受封安乐侯，并奉命出使(🎅)西夏结(jié )盟。
　　苦儿失手伤了杨文广，于(yú )是小怜带(👆)同苦儿离开天波府，四处流(😀)浪，并寻(xún )(😞)访苦儿身世(shì )。遇一西夏(xià )(⤴)女子杜秋娘(🗺)（王薇饰），原来苦儿乃西(xī )夏国王李元昊(hào )，因(yīn )残暴好(hǎo )战(zhàn )，为其妹望(🔡)月公(👚)主（杨(yáng )玉梅饰(shì )）所推(tuī )翻，于(🚱)叛(🥐)乱(🍶)行(háng )(👕)动中失足坠下(🚔)山崖(🔅)，因而丧失记(🖼)忆。恢复记忆之(zhī )后的李元昊，为夺回王位(🦇)，杀人无数，小怜屡劝无效，伤(shāng )心离(lí )去。
　　李元(yuán )昊夺(duó )回(🍗)王位后，得来(lái )投的襄阳王之助(zhù )，并辗转获得(🚠)珍珠(zhū )(🛹)旗，欲兴兵夺取大宋(🎂)江(🧑)山，小怜为助(🧜)杨家(🚊)将(jiāng )，再(zài )度回到李(lǐ )元昊身边，盗取珍(♑)珠旗，放走(🥖)杨宗(🈁)保，并教其破李元昊(🧔)之法。李元昊最后众叛亲(🔼)离(lí )，并在眼(📘)见小怜自尽于(yú )自己剑下之后(🧀)，神智昏乱，再度回到苦(kǔ )儿(🐞)的(❤)身份，抱著(🎷)小(xiǎo )怜(🍁)的(de )尸(shī )身，双双(shuāng )死(sǐ )在(👥)金雪山(shān )上(shàng )。
　　杨宗保与狄青等人带著珍珠旗(👼)与(🦖)西(👵)夏议(🔓)和国书回到(dào )大宋(sòng )，不料仁宗疑忌(🖖)功臣，反(fǎn )将(🌭)杨家降(jiàng )罪(💝)，最后杨(yáng )家离(lí )开天(🤯)波府，隐居于(⛲)太行山中(zhōng )(📪)。