(🈯)　(🕕)相传烈(liè )火珍珠旗(qí )为大宋镇国神器，宋太祖赵匡胤即借(🔱)此旗之助(zhù )，打败(🎗)群雄，平定(dìng )天(tiān )(🌰)下(xià )。惜(🏴)后蜀女子花蕊夫人（南红(hóng )(🎲)饰）将(🌗)珍珠旗(📼)盗(dào )走，同葬(🐿)深(🕔)谷，不知(zhī )所踪。
　　数十年后(hòu )，杨宗(zōng )保（徐少强饰(😚)）自边(biān )关回(🚸)京(jīng )，赶(🐶)赴佘太君(jun1 )（李(lǐ )香琴饰(⏺)）百岁寿诞途中，遇一老汉被(😞)人追(zhuī )杀(shā )，声(🦗)称拾获(huò )烈火珍(🥔)珠旗(🗞)，欲献当(dāng )今圣(shèng )上，杨宗保出手相(xiàng )救，并带同回朝引见仁(🤷)宗（潘(pān )(🔔)志文饰），不料卷入(rù )一(yī )场(chǎng )(🎋)精心策划的阴(yīn )谋(móu )中，多亏包青天清(❕)明断案，方使(🍑)杨(yáng )家百馀口的冤(yuān )屈平(➡)反，并使祸首(👪)英王(🤷)伏诛(🌪)。
　(😝)　术数大(dà )师顾秀全（甘山饰）算出大宋(sòng )适(📸)逢竹(🔷)罗三(sān )限，贪(tān )狼(láng )七杀破军三星齐聚(🔙)，将(👄)不(bú )利于宋室(💣)。野(🚡)心(xīn )勃勃的襄(xiāng )阳(🎐)王(🍁)（(🔲)王戎饰）(👗)在顾秀全去世(🐂)后，将其孙女小(xiǎo )怜（万(✖)绮雯饰）(😉)以(🚤)及顾(🍹)秀全(quán )生前收(shōu )(🈺)留(liú )的苦儿（吕颂贤饰）软(💕)禁于王府中(🖱)，欲借小怜之助(✒)，参透骨髓赋内含的天机(🐇)。后(👆)经天(tiān )(🏗)波府及(🏆)开封府之助，小怜和(🍈)苦儿始脱离襄阳王的魔掌。
　(🖥)　狄(😙)青(👡)（刘松(sōng )仁饰(shì )(🥈)）(🖥)素(📸)慕(mù )杨家(jiā )忠(zhōng )义(yì )，为替杨(yáng )文(🔰)广（李(🌸)润(rùn )祺(qí )饰(shì )）报杀妻(❗)之仇，被判入神虎营(yíng )(🛫)为(📛)军，结识洗衣(🍏)女彩(cǎi )霞（杨玉(📒)梅饰(shì )）(🎛)，不(💽)料彩霞又被朝廷召回，回复朝阳(yáng )(😫)郡主身份(🛥)，并(😎)奉(🙂)命(🧖)和番。和番途中，郡主遭(zāo )襄阳王(🥡)手下林云污辱，并嫁祸狄(⛹)青。最后真相大(💙)白，原(🐣)来狄青(🤩)为狄太后(🤯)之侄(🍑)，故受(📦)封安乐(lè )侯(hóu )，并奉命(mìng )出(chū )使西夏结盟。
　(🤺)　苦儿(ér )(🌔)失(shī )手伤了杨文(🏺)广，于是小怜(🐋)带(👆)同苦儿离开天波府(fǔ )，四(sì )处(chù )流浪，并寻访苦儿身世。遇一西夏(xià )(⤴)女子杜秋娘（(🗻)王薇(wēi )饰），原来苦儿乃(nǎi )西夏国王李元昊，因残暴好战，为其妹望月公主（杨玉梅饰）所推翻，于叛乱行动中失足坠下山崖(yá )(🔅)，因(yīn )而丧(sàng )失记(jì )忆。恢复(🧢)记(jì )忆之后(hòu )的李(⭕)元昊，为夺回(huí )王位，杀人无(🏐)数(🐆)，小怜屡劝无效，伤心(xīn )离去(qù )。
　　李元昊夺(duó )回王(wáng )位(wèi )后，得来(📢)投的(de )襄阳王(wáng )之助，并(bìng )辗(niǎn )(🆘)转获得珍珠旗，欲(yù )兴(xìng )兵夺取大宋江山，小(🐻)怜(lián )为助杨家将(jiāng )，再度回(huí )到李(lǐ )元昊(😤)身(shēn )(📼)边(biān )，盗取珍(♑)珠旗，放走杨宗保，并教其(qí )破李(🛴)元昊之法(fǎ )。李元昊最后众(🙃)叛亲离，并(🎯)在眼(yǎn )见小(😫)怜自(zì )尽于(yú )自(🛹)己剑下之后，神智昏(hūn )乱，再度(🎓)回到苦儿的身份，抱著小怜的尸身，双双(shuāng )死在(zài )金(jīn )雪山上(✒)。
　　杨宗保与狄青等人带著珍珠旗与西(👵)夏议和国(🔄)书回到大宋，不料仁宗疑忌(🖖)功臣(🍉)，反(😐)将杨家(📲)降罪，最后杨家(🔙)离开(kāi )天波府，隐居于(yú )太行山(🎿)中(📪)。