相传烈火珍珠旗为(🐽)大(dà )宋镇国(guó )(🏽)神器，宋太祖(🕋)赵匡胤(yìn )即借此旗之助，打败群雄，平定天(🌰)下。惜后(hòu )(🗼)蜀女子(zǐ )花(😧)蕊夫人（南红(hóng )(🎲)饰）(❣)将珍珠旗盗(dào )走，同葬深谷，不知所踪。
　(🔲)　(🥄)数十(shí )年后，杨宗(zōng )保（徐少强(🗑)饰）自边关回(huí )(🚸)京(🖍)，赶赴佘太(tài )君(jun1 )（李香(🔊)琴(💞)饰）百(🌙)岁寿(shòu )诞(🚣)途(tú )中(🥁)，遇一老汉(hàn )被(bèi )(😞)人追杀，声称拾获烈火珍(zhēn )珠旗(🗞)，欲献当(✋)今圣(🏂)上，杨(🤸)宗保出手相救，并(bìng )带(dài )同回朝引见(🥫)仁宗（潘(🔔)志(🚻)文饰），不料卷(⛳)入一场(chǎng )精心策(🐀)划(🧟)的阴谋中(zhōng )，多亏包青(qīng )天清明断案，方使杨(yáng )家百(💍)馀(yú )口的冤屈平反，并(bìng )使祸首英王伏诛。
　　术数大师顾秀全（甘(gān )山饰(shì )）算出(🔤)大宋适(shì )逢竹(🔷)罗(👵)三限，贪狼七杀破军(jun1 )(🚲)三(sān )星(xīng )齐(🌂)聚(jù )，将不利于(🖍)宋室。野(yě )心勃勃的襄(🚽)阳王（王戎(róng )饰）在顾秀全去世后，将其孙女(nǚ )小怜（万绮雯饰）(😉)以及(🚩)顾秀全(quán )生前收留(liú )的苦(kǔ )儿（吕颂贤饰）(🌲)软禁于王(🐌)府(🐱)中(zhōng )，欲借小怜(⛅)之助(zhù )(✒)，参(cān )透骨(gǔ )髓赋内(nèi )含的(🚓)天(📯)机。后经天波府(🗒)及开(🐣)封府(fǔ )之助，小怜和苦(kǔ )儿始脱(😼)离(🔮)襄阳王的魔掌(zhǎng )。
　　狄青（刘松(sōng )仁饰）素慕杨家忠义(🎇)，为替杨文广（李润(rùn )祺饰(🚔)）报(🌮)杀妻(qī )(❗)之仇，被判入神虎营为军(jun1 )(🏫)，结(jié )(🏺)识(shí )洗衣(🍏)女彩霞（杨(yáng )玉梅(méi )饰），不料彩霞又(🙇)被(😯)朝廷召回(huí )，回复朝阳(😫)郡主身份，并奉命和番。和番(fān )途中(🚖)，郡主遭(zāo )襄(🈲)阳王手下(🖨)林云(yún )污辱，并(🐊)嫁祸狄(⛹)青。最(zuì )后(hòu )真(Ⓜ)相(👐)大(dà )白(☔)，原来狄青为狄太后之侄(zhí )，故受封(fēng )安乐侯，并(bìng )奉(fèng )命出使西夏结盟(méng )。
　　苦(🌳)儿失手伤了杨(⚡)文广，于(✒)是小怜带同苦儿离开(kāi )天(tiān )波(bō )府(🧚)，四(🏃)处流浪，并寻访苦(❔)儿(ér )(🐺)身(shēn )世(🥏)。遇(💃)一西夏女(🤮)子杜秋娘（王薇饰）(🐖)，原来苦(kǔ )儿(🐩)乃西夏国王李元昊(hào )，因残暴(bào )好战(🦋)，为其妹(mèi )望月公(👚)主(🚇)（杨玉(yù )梅饰）所(suǒ )推翻(fān )，于叛(pàn )乱(🍶)行(👕)动中(zhōng )失(shī )足坠下山(shān )崖(yá )，因而丧(👄)失记忆(yì )。恢(huī )复记(jì )(🈴)忆(yì )之后的李元昊(hào )，为夺回王位，杀(shā )人(rén )(👵)无(wú )数，小怜屡劝(quàn )(🐮)无(👎)效，伤心离(lí )去。
　　李元昊夺(duó )回王位后，得来投的襄阳王之助，并辗(niǎn )(🆘)转(🌮)获(huò )得珍(zhēn )珠(zhū )旗，欲兴兵夺(duó )取(qǔ )大宋江山，小(xiǎo )怜为助杨(yáng )家将，再度回到李元昊身边，盗取珍珠旗(qí )，放(🏉)走杨宗保(bǎo )，并教(📠)其(qí )破李元昊之法。李元(🔛)昊最后众叛(👺)亲离，并(🎯)在(zài )眼见小怜自尽于(📿)自己(jǐ )剑下(🤱)之后(🧀)，神智昏乱，再度(dù )回到苦(🏒)儿(🐞)的身(shēn )份(fèn )，抱(⚡)著(zhe )小(👓)怜的尸(shī )身，双(shuāng )(👯)双死在(👥)金(🖱)雪山上(✒)。
　　杨(yáng )(📈)宗保与(😙)狄青等(děng )人带著珍珠(🐥)旗与西夏(xià )议和国书回到大宋，不料仁宗(zōng )(🏾)疑忌功臣(chén )，反将杨家降罪，最后(hòu )(✝)杨家(jiā )离开(kāi )天波府，隐(👲)居于太行(☔)山中。