(🕕)相传烈火珍珠旗为大(🥇)宋(📼)镇国神器，宋太祖赵匡胤即借此旗之助，打败(bài )群雄，平定(🛤)天(tiān )(🌰)下。惜后蜀女子花(😧)蕊(🎾)夫人(rén )(🌫)（南(nán )红饰）将(🌗)珍珠(♑)旗盗走(zǒu )(🚤)，同葬深谷，不(bú )知所踪(zōng )。
　(🔲)　数十年后，杨宗保(bǎo )（徐少强饰）自边关(😻)回京，赶赴佘(🕕)太(🤯)君（(🐖)李香琴饰）百岁(📎)寿诞(🚣)途中，遇一老(lǎo )汉被人追杀(shā )，声称(chēng )拾获(huò )烈(㊗)火珍珠旗，欲(yù )献当今圣(🏂)上，杨宗(🌞)保出手相救，并带同回朝引见(jiàn )仁(🤷)宗（潘(🔔)志文饰）(⛳)，不(💠)料(liào )卷入一场精(jīng )心策划的阴(yīn )谋中，多(duō )亏包青天清明断案(💔)，方使杨家百馀口的(de )冤屈平反(fǎn )(🏻)，并使(⛏)祸首英(🥋)王伏(🃏)诛。
　(😝)　术数(shù )大师顾秀(xiù )全（甘山饰）算出(chū )大宋适(shì )逢竹罗三限，贪狼七杀破(🏴)军三星齐(qí )聚，将(jiāng )不利于宋室(shì )。野心勃勃的(de )襄阳王（王(👛)戎饰）在顾(gù )秀全去世后，将(⏺)其孙(🧘)女小(xiǎo )怜（万绮雯(💑)饰(🎴)）(😉)以(yǐ )及(jí )顾(gù )(🍹)秀全(quán )生前收留的苦儿(👅)（(🈳)吕颂贤饰）软(💕)禁于王(wáng )府中，欲借(😲)小(xiǎo )怜(⛅)之(🏡)助，参透(tòu )骨髓(suǐ )赋内含的天机(jī )。后经天波(bō )府及(🏆)开封府之助，小怜和(🍈)苦儿始脱离襄阳王的魔掌。
　　(😂)狄青(👡)（刘(🐼)松仁(rén )饰）素慕杨家(👅)忠义(🎇)，为替杨文广（李润祺饰）报杀(shā )妻(qī )之仇，被(🏓)判入神虎营为军，结(jié )识洗(xǐ )衣女彩霞（杨玉梅(méi )饰(shì )）(🎛)，不料彩霞又(🙇)被朝(cháo )廷(tíng )召回，回复朝阳郡(😇)主身份，并奉命(mìng )和番(❣)。和番途中(🚖)，郡主遭襄(xiāng )阳(yáng )王(🥡)手下(xià )(🖨)林云(🐔)污(🔦)辱，并嫁祸狄(⛹)青。最后真相大白，原来狄青为(wéi )狄太(🏥)后之侄，故(gù )(🙎)受封(fēng )(😋)安乐(⤴)侯，并奉命出(chū )(🀄)使西夏(💻)结盟(méng )。
　(🤺)　(🌥)苦儿失手(shǒu )伤(shāng )了杨文(wén )广(guǎng )(😓)，于是小怜(lián )带同苦儿(ér )离开天(🍄)波(🕝)府，四处(🚇)流(😀)浪，并寻访苦儿(ér )身世。遇(yù )一西(xī )夏女(nǚ )(🤮)子(zǐ )杜秋娘（(🗻)王薇饰），原来苦儿乃西(xī )夏国王李元昊(💦)，因残暴好战，为其妹望月公主(🚇)（杨玉梅饰(shì )）所推翻，于(🚱)叛乱行动中(zhōng )失(shī )足坠(📂)下山崖(yá )，因(yīn )而(ér )丧失(shī )记(jì )忆。恢复记忆之后的(de )李元(yuán )昊(✉)，为(wéi )(🎑)夺回王位，杀(🙈)人(👵)无数，小怜(😓)屡(lǚ )劝无(wú )效，伤(shāng )心离去(qù )(🔨)。
　　李元昊夺回王(wáng )位后(hòu )，得来(📢)投(🐂)的襄阳(🈳)王(wáng )之助，并(💅)辗转获得珍(🗣)珠旗，欲(yù )兴兵夺取大宋(🎂)江山，小怜为(wéi )助杨(🔢)家将，再度回到李(😣)元昊身边，盗取珍珠旗，放走(🥖)杨(yáng )宗保，并教其破李元昊(🧔)之法。李元昊(hào )最(😿)后(hòu )众叛亲离(🕙)，并在眼见小怜自尽于自己剑下(xià )之后，神智昏乱(luàn )(🌨)，再度(🎓)回(🐷)到苦儿的(❤)身份，抱著小怜的尸(shī )(👷)身(🍶)，双双死在金雪山(♟)上。
　　杨宗保(😄)与狄青等人带著珍珠(🐥)旗与(yǔ )西夏议和国(guó )书回到(dào )大(dà )宋(🎶)，不(bú )料仁(🏳)宗(zōng )疑(yí )忌功(gōng )臣(🍉)，反将杨家降罪(💝)，最后(hòu )杨(yáng )(🍯)家离(lí )开天波府，隐(yǐn )居于太(tài )(⏺)行山中。