相传烈火珍珠旗为大(🥇)宋镇国神(shén )(🐌)器，宋(sòng )(🌰)太祖赵匡胤(🕸)即借(jiè )(🔱)此(cǐ )旗之(zhī )助，打败群(🎹)雄，平定天下。惜后(🗼)蜀女子花蕊夫人(rén )（南红饰(shì )(🎏)）将(jiāng )珍(zhēn )珠旗(📼)盗走(🚤)，同葬深谷(gǔ )，不(🎩)知所踪。
　　数十年(🏐)后，杨(🕌)宗保（徐少(🥞)强饰(shì )）(🍮)自(zì )边关(😻)回京，赶赴(fù )佘太君（李(lǐ )香琴(💞)饰）百岁寿(shòu )诞(🚣)途中(zhōng )，遇(yù )一老汉(hàn )被人(🖲)追杀，声称(🌑)拾获烈(㊗)火(🥎)珍(zhēn )珠旗，欲献(xiàn )当今圣(shèng )上，杨宗(zōng )保(🙄)出手相(xiàng )救，并带同(⏰)回朝引见(jiàn )仁宗（潘志文(🤲)饰），不料卷入(rù )一(yī )场(🎋)精心(🕐)策(cè )划的阴谋中，多(🌮)亏包青天(🈁)清明断案，方(🥊)使杨家百馀(yú )(🚗)口的冤(😊)屈平反，并使祸(🐨)首英王伏诛。
　　术(🏒)数大师顾秀全（甘山饰(🤥)）算出大宋(💏)适逢(féng )竹罗三限(xiàn )(💸)，贪狼(láng )七杀破军三(sān )(📐)星齐聚(jù )，将不利于宋室。野心(xīn )勃(📞)勃的襄阳王(🍁)（王戎饰）在顾秀全(quán )去世后(hòu )，将其孙女(nǚ )小怜(lián )（万(wàn )(✖)绮雯(💑)饰）以(🚤)及顾秀全生前收留的苦儿（吕(🐈)颂贤饰）软禁于王府(🐱)中，欲(yù )借小怜之助，参透骨髓(🛌)赋内含的天(tiān )机。后(👆)经天波府及开(🐣)封(fēng )府(fǔ )(🎁)之助，小(🍝)怜(🐸)和苦(🕌)儿始脱离襄(xiāng )阳(♟)王(🔝)的(🦐)魔掌(zhǎng )。
　　狄(dí )(😙)青（刘松(sōng )仁饰(shì )）素慕(🌲)杨(🌽)家忠(🏒)义，为替杨文(wén )广（李润祺饰）报杀(👎)妻(qī )之仇(chóu )，被(🏓)判入神虎营为军，结(jié )识洗衣女彩霞（杨(yáng )玉梅饰），不料彩霞又被朝(cháo )廷(tíng )召(zhào )回，回(🤟)复(🏫)朝阳郡主(🌟)身份，并奉命和番(❣)。和番途(tú )中(zhōng )，郡(jun4 )主遭襄阳王(wáng )手下林云(yún )污辱，并嫁祸(🏈)狄青。最后真相大(💙)白，原来狄青为狄太后(hòu )之(📒)侄，故受封安乐侯(hóu )，并奉命出使西(🚰)夏结盟。
　(🤺)　(🌥)苦儿(ér )(🌔)失手(💱)伤了杨(yáng )文广，于是小怜带(👆)同苦儿离开天波府(🧚)，四(sì )处(chù )流浪(🔄)，并寻访苦(kǔ )(❔)儿身世。遇一西夏女(🤮)子杜(dù )秋娘（王薇饰(🔝)）(🐖)，原(🧜)来(lái )苦(✝)儿乃(nǎi )西夏国王(wáng )(👑)李元昊，因残(cán )(🥩)暴(bào )好战，为其妹望月公(gōng )主(🚇)（杨玉梅饰）所(suǒ )(🤨)推翻(fān )，于(yú )叛乱(luàn )行动中失足(📊)坠(📂)下山崖，因(yīn )而丧失记(jì )忆。恢(huī )复(🧢)记忆(🥑)之后(🤥)的李元昊，为夺回王(wáng )位，杀(shā )人无(🏐)数，小怜屡(lǚ )劝无效(xiào )，伤(shāng )心(🥗)离去。
　　李元昊(hào )夺回(🍗)王位后，得来(lái )投(tóu )的(de )襄阳王之助，并辗转获得(🚠)珍(🗣)珠(zhū )旗，欲兴兵夺取大宋江(🧑)山，小怜为(🔪)助杨家(jiā )将(🍺)，再(zài )度回(huí )到李元昊身边，盗取珍珠旗，放走杨宗(zōng )保(⏲)，并教其破李元昊之(zhī )法(🙊)。李元昊(🗝)最(zuì )后众叛亲离，并在(zài )眼见(jiàn )小怜(lián )自尽于(📿)自己剑下之后，神(⬇)智(zhì )昏乱(🌨)，再度回到(👰)苦(kǔ )儿的(de )身份，抱著(🎷)小怜的(🐇)尸身，双双死在(zài )金雪山(♟)上。
　　杨宗保与狄青等人带著珍珠旗(qí )与西夏议和国书(🥇)回(Ⓜ)到大宋，不料仁宗疑忌功臣(🍉)，反将杨家降罪(zuì )，最后(hòu )(✝)杨家(🔙)离(🌳)开(kāi )天波府，隐居于太行山中。