(🕕)相传(🌠)烈火珍珠旗为大宋镇国(guó )神器，宋太(🃏)祖赵匡胤即(jí )借(🔱)此(🕰)旗(qí )之助(zhù )，打败群雄(xióng )，平(píng )(🐉)定天下。惜(🏴)后蜀女(🥩)子花蕊夫人（南红饰）将珍珠(zhū )旗(qí )盗走(zǒu )，同葬深谷(🔸)，不知(🤷)所踪(🛍)。
　　数十年(nián )后，杨宗保（徐少强饰）自(✖)边关回京，赶赴佘(🕕)太君（李香琴饰(⏺)）百(bǎi )岁寿诞(dàn )(🚣)途中(🥁)，遇一老汉被人追(zhuī )杀(❔)，声称拾获烈火珍珠(💻)旗(🗞)，欲(yù )献(xiàn )当今(jīn )圣(shèng )(🏂)上，杨(🤸)宗(🌞)保出手(shǒu )(👓)相救，并(⛓)带同(tóng )回朝引见(jiàn )仁宗（(🧤)潘志文饰），不料卷入一场精(jīng )心策(cè )(🐀)划(🧟)的(🚴)阴谋中，多(duō )(🌮)亏包青天清明(💝)断案，方使杨(yáng )家百(bǎi )馀口的冤(yuān )屈(🈸)平反，并(bìng )使(shǐ )祸(huò )首英王(🤷)伏诛。
　　术数(shù )大师顾秀全（(📧)甘山饰）算(📛)出大宋适逢(🥤)竹罗三限(💸)，贪狼(láng )七杀破军三星齐聚(jù )，将(jiāng )不利于宋室。野心勃勃的襄(🚽)阳王(🍁)（王(👛)戎(róng )饰）在(zài )顾秀全(🍺)去世后(hòu )，将其孙女小(🤼)怜(lián )(❓)（万(wàn )绮雯饰）以及顾秀(xiù )全生前收(shōu )留的苦儿（吕颂贤饰）软禁于(🚪)王府中(zhōng )，欲借(😲)小怜之(🏡)助，参透骨髓(🛌)赋(fù )内含的天机。后(hòu )经(🔍)天波府及开封(fēng )府(fǔ )之助(zhù )，小怜(🐸)和苦儿始(shǐ )(👔)脱离襄阳(♟)王的(de )魔(🏁)掌(zhǎng )。
　　狄青（(👧)刘松仁饰）素慕(mù )杨家忠义，为替(🦄)杨文(🔰)广(guǎng )（(🏉)李润祺(qí )饰）报杀(👎)妻之(🚹)仇(chóu )，被(bèi )判入神虎(hǔ )(🃏)营(yíng )为军(jun1 )，结(🏺)识(shí )(🥈)洗衣女彩霞（杨玉梅饰(😕)），不料(liào )彩霞又(yòu )被朝(cháo )廷召回(huí )，回(🤟)复朝阳郡(😇)主身份(🛥)，并奉命和(hé )番。和番途中，郡主遭(🚞)襄阳王(wáng )手(shǒu )下(xià )林云污辱，并嫁祸(huò )狄青。最(zuì )后真相(xiàng )大白，原来狄青为狄(😍)太后之(zhī )侄，故受封安乐侯(hóu )，并奉命出使(shǐ )西夏结盟。
　　(🌥)苦儿失手伤了杨(⚡)文广，于是(shì )小怜(lián )带同苦儿(🏌)离开(kāi )天(tiān )波府(fǔ )，四处流浪，并(🍄)寻访苦(kǔ )儿(🐺)身世。遇一(🧗)西夏女子杜(⏸)秋娘（王薇饰），原来(lái )(🥖)苦儿乃西夏(☕)国王李元昊，因残暴好战，为其妹望月(🏄)公(👚)主（杨(yáng )玉梅饰(shì )(🐺)）所推(🔷)翻(fān )，于(🚱)叛乱行(👕)动(dòng )中失足(zú )坠下山崖，因而丧失记(jì )(🖼)忆。恢复记忆之(📏)后(hòu )的李元(yuán )昊(hào )，为夺(duó )回王(🔹)位，杀(🙈)人(rén )(👵)无数，小(👘)怜屡(lǚ )劝无效，伤心(🥗)离去。
　(🍚)　李元昊夺回王位后，得来投的襄(xiāng )阳王之助，并辗转获得(dé )珍(🗣)珠旗(🗂)，欲兴兵夺(duó )(❄)取大宋江山(shān )，小(xiǎo )怜(🈷)为(wéi )助杨家(jiā )(🚊)将(🍺)，再度(dù )回(huí )到李元(🤣)昊身(📼)边，盗取珍珠旗，放(🏉)走杨宗保(⏲)，并教其破(💺)李元昊之法。李元昊(🗝)最后(hòu )众叛亲离，并在眼见小怜自尽于自(🛹)己剑下之后，神智昏乱，再度回到苦儿(🐞)的(de )身份，抱著(🎷)小怜的尸(👷)身，双(👯)双死在金雪山上。
　　杨宗保(bǎo )与狄青等人(🖐)带著(zhe )珍珠旗(👼)与西夏(xià )议和国书回(Ⓜ)到(dào )大宋，不料仁(rén )宗(zōng )疑忌功臣(🍉)，反将杨家(jiā )降(jiàng )罪，最(zuì )后杨(🍯)家离(lí )开天(🤯)波府，隐居(🔐)于(⛲)太(⏺)行山中。