(🕕)相传(🌠)烈火珍(🆓)珠旗为大宋镇国神器，宋太祖赵匡胤即借此旗之助，打(dǎ )败(🎗)群(🎹)雄(xióng )，平(píng )(🐉)定天下。惜(🏴)后蜀女(🥩)子花蕊夫人(🌫)（南(nán )(⏬)红(hóng )饰）将珍(zhēn )珠旗盗走，同(⚫)葬(zàng )深(🕔)谷(gǔ )，不知所踪(zōng )。
　　数(🛹)十(shí )年(nián )后，杨宗保(bǎo )（徐少强(qiáng )饰）自边关(😻)回京，赶(🐶)赴(fù )佘太(🤯)君（李香琴饰）百岁寿诞(dàn )途(🔩)中，遇(📯)一老汉被人(rén )追杀(❔)，声称拾获烈火珍(🥔)珠旗(qí )，欲献(xiàn )当今圣上(🙌)，杨(yáng )宗保出(㊙)手相救(🙉)，并带同回朝引(yǐn )见仁宗（潘志文饰），不料卷入(rù )一场精心策划(huá )的(de )阴谋中，多亏(kuī )包(🗳)青天清明断(💹)案，方使(🍑)杨家百馀口的冤屈平反，并使祸首(shǒu )英(🥋)王伏诛。
　　术数(shù )大师(🎥)顾秀全（甘山饰）算出大宋适(📸)逢竹(🔷)罗三限(💸)，贪狼七杀(shā )破军三星齐聚，将不利于宋(🔫)室。野(yě )心(xīn )勃勃(bó )的襄(🚽)阳王（王戎饰）在顾秀(xiù )全去世(shì )后，将(⏺)其(qí )孙女小怜（万绮雯(💑)饰）以及顾秀(⛴)全(🏸)生前收留(⏺)的(de )苦儿（吕(🐈)颂贤饰）软(💕)禁(jìn )于王府中，欲借小怜之助，参透骨髓赋内含的天(tiān )机。后经天波(bō )府及(🏆)开(🐣)封府之(🎆)助(zhù )，小(xiǎo )怜和苦(kǔ )儿始(shǐ )脱离襄阳王的魔掌。
　　狄青(👡)（刘松仁饰）素(📸)慕杨(🌽)家忠义，为替杨(🔂)文(wén )广(guǎng )(🍂)（李润祺饰(🚔)）报杀妻之仇，被判(pàn )入神(🔡)虎营为(wéi )军(jun1 )，结(🏺)识洗衣女(nǚ )彩(cǎi )(🤙)霞（杨玉梅饰），不(💽)料(💍)彩霞又(yòu )(🙇)被(bèi )朝廷召回，回复(fù )朝(cháo )阳(yáng )郡(😇)主身份(fèn )，并奉命和番。和(🥘)番(🔘)途(🤬)中，郡主(zhǔ )遭襄(xiāng )阳王手下林(lín )云污(🔦)辱(🔘)，并(🐊)嫁祸狄青。最(zuì )后(hòu )真(zhēn )(Ⓜ)相大白，原来狄(dí )青(qīng )为(wéi )狄太后之侄，故(🙎)受封(😋)安乐侯(hóu )(🛺)，并(💼)奉命(mìng )出使西夏(xià )结盟(méng )(🐁)。
　　苦(kǔ )儿失(shī )手伤了杨文广(😓)，于是小(xiǎo )怜(lián )带同(tóng )苦儿离开天波府(fǔ )，四处流浪，并(🍄)寻访(fǎng )(🖌)苦儿身世。遇一西夏女子杜秋(🏽)娘(niáng )（王薇饰），原来苦(✝)儿乃西夏国王(👑)李元昊，因(yīn )残(🥩)暴好战，为(wéi )(📀)其(qí )妹(♈)望月(🏄)公主（杨玉梅饰）(🔤)所推翻，于叛乱行动(🚮)中失足坠下山崖(yá )，因(🈳)而丧失记(🖼)忆。恢复(🧢)记(🈴)忆(yì )之后的李元昊，为夺回王位，杀人(👵)无数，小怜(lián )屡(lǚ )劝无(wú )(👎)效，伤心离去。
　(🍚)　李元昊夺回王(🗳)位后，得来(lái )投(tóu )(🐂)的(de )襄阳(🈳)王(wáng )之助，并辗(🆘)转获得(dé )珍珠旗，欲兴兵夺(duó )取(🧔)大宋江山，小(🐻)怜(lián )为助(zhù )杨家将(🍺)，再度回(📥)到李元昊身(📼)边，盗(♊)取(qǔ )珍(zhēn )珠(zhū )旗，放走杨宗保(bǎo )，并教(jiāo )其(qí )破(💺)李(🛴)元昊之(zhī )法。李(🏽)元昊(🗝)最(zuì )(😿)后众叛(pàn )亲(🔼)离，并在眼(📘)见(jiàn )(🕤)小怜自(📼)尽(🛹)于(yú )自己(🥪)剑下之后(hòu )，神智昏乱，再度回到(dào )苦儿的(de )身份，抱著小怜的尸(shī )(👷)身，双双死在金雪山(♟)上(shàng )。
　　杨宗保与(😙)狄(👫)青等人带(dài )著珍珠(zhū )旗与西夏(xià )议和国书(🥇)回(Ⓜ)到大宋，不料仁宗(zōng )疑忌功臣，反(fǎn )将杨家降罪，最后杨家(jiā )离开(㊙)天波府，隐居于太行山中。