(🕕)相(xiàng )传(chuán )烈火珍珠旗(qí )(✒)为大宋镇国(guó )(🏽)神器(qì )，宋太祖(🕋)赵匡胤即借此旗之助(🍥)，打败(bài )群雄，平定(🛤)天(tiān )下。惜(xī )后蜀女(🥩)子花蕊夫人(rén )（南红饰）将珍珠(zhū )旗盗走(🚤)，同葬(zàng )深谷，不知(zhī )所踪。
　　数(shù )十年后(🚥)，杨宗(zōng )(🛺)保（徐少强(qiáng )饰）自(✖)边关回京，赶(gǎn )赴佘(shé )太君(jun1 )（李香琴饰）百岁寿诞(dàn )途中(zhōng )，遇一老汉被(😞)人(🖲)追杀，声称拾获(🌊)烈火(huǒ )珍珠旗，欲(yù )(📙)献当今圣上，杨宗保出手相(xiàng )救(🙉)，并带同回朝引见仁宗（潘志文饰(🕙)）(⛳)，不料(liào )卷入一场(🎋)精心策划(huá )的(de )(🚴)阴(🧣)谋中(zhōng )，多(🌮)亏(kuī )包(🗳)青天清明(💝)断案(àn )(💔)，方使杨(👊)家百馀口的冤(😊)屈平反，并使祸(🐨)首(shǒu )英王(wáng )伏诛。
　　(🔈)术数(shù )大师(🎥)顾秀全(quán )（(📧)甘山饰）算出大(dà )宋(sòng )适(📸)逢竹(zhú )罗三(♌)限，贪(tān )(🐞)狼七杀破军三星齐聚，将不利(🆙)于宋(sòng )室。野心勃勃的襄(xiāng )阳王(wáng )（(🔲)王戎(🕕)饰(shì )）在(zài )顾秀全(quán )去世后，将其孙女小(🤼)怜（万(✖)绮雯饰(shì )）以及顾秀全(quán )生(❄)前收留的苦(kǔ )(🔮)儿(👅)（吕(🐈)颂(sòng )贤饰）(🌲)软禁(🈂)于王(🐌)府中，欲借(😲)小怜之(zhī )助(✒)，参透骨髓赋内含的天(tiān )机(🐇)。后(👆)经天波府及(jí )开封府之(zhī )助，小怜和苦儿始脱(😼)离襄阳王(wáng )的(de )(🦐)魔掌。
　　狄(😙)青（刘松仁饰）(🖥)素慕杨(yáng )家(jiā )忠义(🎇)，为替杨(yáng )文广（李润祺饰）报(bào )(🌮)杀妻之仇，被判入(🤳)神虎营为军(jun1 )，结识洗衣女彩霞(xiá )（杨(⛄)玉(yù )梅饰），不料彩霞又被朝廷召(zhào )回(huí )，回(🤟)复朝(💦)阳(😫)郡(😇)主身份(🛥)，并奉命和番(❣)。和(hé )番途中，郡主遭(zāo )襄阳王手下(🖨)林云污辱，并嫁祸狄(⛹)青。最后真相大白，原来狄(dí )(🚄)青(🤩)为狄(😍)太后之侄，故受(shòu )封安乐侯，并奉(🗄)命(🌻)出使西夏结盟(🐁)。
　(🤺)　苦(kǔ )儿失手(💱)伤(shāng )了杨文广，于是(shì )小怜(lián )带同苦(kǔ )儿离开天(tiān )波府，四(🏃)处流浪，并寻(😞)访苦(❔)儿身世。遇一西(🐁)夏女(nǚ )(🤮)子(🛰)杜秋娘（王薇(😀)饰(shì )）(🐖)，原来苦儿乃(nǎi )西夏(☕)国王李元(yuán )昊，因残暴好(hǎo )战(🦋)，为(📀)其妹(♈)望(wàng )月(yuè )公(gōng )主（杨玉梅饰(shì )）所推翻，于叛(🥐)乱行动(dòng )(🚮)中失足坠(📂)下山崖，因而丧失记忆。恢复记忆之后的李元昊，为夺回(huí )王位，杀人无数，小怜屡(lǚ )(🥟)劝(quàn )无(wú )效，伤心离去。
　　李元昊夺(duó )回王(wáng )位(wèi )后，得来投的襄阳王之助，并辗(🆘)转获得珍(🗣)珠(zhū )旗，欲兴兵夺取大宋江山(🔦)，小怜为助(🧜)杨家将，再度回到(dào )李元(🤣)昊身边，盗(♊)取(qǔ )珍珠旗(👆)，放走(zǒu )杨宗(zōng )(🈁)保，并教(jiāo )其破(💺)李元(🚱)昊之法。李元昊最后众叛亲离，并(🎯)在眼见(jiàn )小怜自尽于自己剑下之后(hòu )，神智昏乱，再度(🎓)回到苦儿的身(shēn )(👬)份，抱著小怜(🍁)的(🐇)尸身，双(👯)双(shuāng )死在金雪山上。
　　杨宗保(bǎo )与狄青等人带著珍(❎)珠(zhū )(🐥)旗与(🦖)西夏议和国(guó )书(🥇)回到大宋，不料仁(rén )宗疑忌(🖖)功臣(chén )，反(fǎn )将杨(🍙)家(jiā )降罪(💝)，最后杨家离开天(tiān )波府，隐居(🔐)于太(⏺)行山中。