相(xiàng )(🍅)传烈火珍珠旗为(wéi )大宋镇(📒)国神器，宋太祖赵匡(🕟)胤即(🛍)借此(cǐ )(🕰)旗(qí )之(zhī )(🤴)助(🍥)，打败群(🎹)雄，平定天下(🍖)。惜后蜀(shǔ )女(🥩)子(💤)花蕊(🎾)夫人（南红饰(shì )）将珍(zhēn )珠(♑)旗盗(😎)走，同葬(🐿)深谷，不知(zhī )所踪。
　(🔲)　数十年后，杨(yáng )(🕌)宗保（徐少强(qiáng )(🗑)饰）自边关回(🚸)京(🖍)，赶赴佘太君(jun1 )(😱)（李香琴(qín )饰）百岁寿诞途(🔩)中，遇一老汉被(😞)人追杀(shā )，声称拾获(huò )烈火(huǒ )珍珠(zhū )旗(🗞)，欲献当今(jīn )圣上，杨(🤸)宗(🌞)保出手相救(jiù )，并带(dài )同回(huí )朝引(⛏)见(jiàn )(🥫)仁宗（潘志文饰），不(bú )料卷(⛳)入(🏯)一场(chǎng )精心策划的(🚴)阴谋中，多亏包青天清明断案(àn )(💔)，方使(shǐ )杨家百馀口的冤屈(🈸)平反，并(🌹)使祸首英王伏诛。
　　术数(🙎)大师(🎥)顾(gù )秀全（甘山(😙)饰）算出(chū )(🔤)大宋适逢竹(zhú )(🔷)罗三限，贪狼(láng )(🍽)七杀(shā )(🔞)破(🏴)军三(📐)星齐聚，将不(🐖)利(lì )于宋室。野心勃勃的襄(xiāng )阳王(wáng )(🍁)（王(wáng )戎饰）在顾秀全去世后，将其孙女小怜（万绮(🕺)雯饰）以(yǐ )(🚤)及顾秀全生前收留(liú )的苦儿（(🈳)吕(lǚ )颂贤饰）软禁于王府中，欲(👼)借小怜之助(zhù )，参(cān )透骨(gǔ )髓(🛌)赋(🍾)内含(🎞)的(🚓)天(tiān )机。后经天波府(fǔ )及开封府之助，小怜(lián )和苦(kǔ )(🕌)儿始脱离(🔮)襄阳王的魔掌。
　(🖥)　狄青（(👧)刘松仁饰(🥈)）素慕杨家忠义(yì )，为(wéi )替(tì )杨文广（李(lǐ )(🌸)润祺饰）报(🌮)杀妻之仇，被判入神虎营为(📛)军(jun1 )，结识(🥈)洗衣(yī )女彩(cǎi )霞（杨玉梅饰），不料彩霞又被朝廷召(🕠)回，回(huí )复朝阳郡(jun4 )主身(🔀)份，并奉命和(hé )番。和(hé )番(fān )途中，郡主遭襄阳王(🥡)手下林云污辱(rǔ )，并嫁(📻)祸狄(⛹)青。最后真相(👐)大白，原来狄青为狄(😍)太后(🤯)之侄，故受封安乐(lè )侯，并奉命(mìng )(🌻)出(chū )使西夏结盟。
　(🤺)　(🌥)苦(🌳)儿失手(💱)伤了(🔉)杨文广(guǎng )(😓)，于是小怜带同苦儿离(🏁)开天(🍄)波府，四(sì )处流(liú )浪(làng )，并(bìng )寻访苦儿身世。遇一西夏女子杜秋(qiū )娘（王(wáng )薇(wēi )饰），原来苦儿(🐩)乃(🗒)西(😜)夏(xià )国(guó )王李元(yuán )(🤼)昊，因残(cán )暴好战，为其(qí )(🐑)妹(♈)望月公主(zhǔ )（杨玉梅饰(shì )）所(🤨)推翻，于(yú )叛乱行动中(zhōng )失足坠下山崖，因(yīn )而丧失记忆。恢复记忆之后的李(lǐ )元昊(hào )，为(wéi )夺回王位，杀人无(🏐)数，小(xiǎo )怜(lián )(😓)屡(🥟)劝无(wú )效，伤(🔀)心(🥗)离去。
　　李元昊(⬛)夺回王位后，得来投的襄阳王之助，并辗转(🌮)获(🚁)得珍珠旗，欲(yù )兴兵夺取大宋(sòng )(🎂)江山，小怜(🈷)为(wéi )助杨(yáng )家(jiā )将，再度回到李元昊身边(biān )(🤭)，盗取珍(♑)珠旗(qí )，放走(zǒu )(🥖)杨(🐼)宗保(bǎo )，并教其破(💺)李元昊之(👪)法(🙊)。李元昊最后(hòu )众叛亲离，并(🎯)在眼见小怜自尽于自己剑(jiàn )下之(zhī )后，神(⬇)智(zhì )昏乱，再度回到苦儿的身份，抱(bào )(⚡)著小怜的(de )尸身，双双死在金雪山上(✒)。
　　杨宗保与狄青(💝)等人(rén )带著(zhe )珍珠旗与西夏议和国书回到(dào )(🀄)大宋，不(🔥)料仁(rén )宗疑忌功臣，反将(jiāng )杨(🍙)家降罪，最(♌)后杨家离(lí )开天(tiān )波府，隐居于(⛲)太行(☔)山中(📪)。